Grove, especialista en infraestructura de crédito basada en blockchain, presentó el jueves una nueva red de liquidez llamada Basin, que ofrece hasta 1.000 millones de dólares en liquidez diaria comprometida en stablecoins para canjes instantáneos de fondos de activos reales tokenizados. Los dos primeros fondos de lanzamiento son BUIDL de BlackRock, con 2.200 millones de dólares, emitido por Securitize, y el Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY), con 1.100 millones de dólares, tokenizado por Centrifuge. BlackRock y Janus Henderson se incorporan como gestores de activos de lanzamiento, con Securitize, Centrifuge, Anchorage Digital, Galaxy Digital y FalconX como socios de la plataforma.
La instalación aborda la queja más persistente sobre los fondos del Tesoro tokenizados: aunque los fondos basados en blockchain prometen operaciones las 24 horas y transferencias casi instantáneas, muchos siguen dependiendo de rieles de liquidación tradicionales cuando los inversores reembolsan, generando demoras medidas en días. Basin salva esa distancia adelantando liquidez en stablecoins frente a canjes o transferencias aprobadas mientras la liquidación del fondo subyacente continúa por los canales habituales.
Por qué importa
El mercado tokenizado de deuda pública estadounidense, de 15.000 millones de dólares, ha crecido más del 130 % en el último año, con BlackRock, Franklin Templeton y JPMorgan lanzando productos. Las instituciones usan cada vez más estos fondos para aparcar efectivo en equivalentes de mercado monetario basados en blockchain, pero la fricción en los reembolsos ha sido la razón estructural por la que el sector aún no ha canibalizado el mercado tradicional de fondos de deuda pública, valorado en varios billones de dólares. El responsable global de activos digitales de BlackRock, Robbie Mitchnick, lo expuso con claridad: la tokenización solo puede modernizar los mercados de capitales si la infraestructura subyacente se pone al día. El CEO de Centrifuge, Bhaji Illuminati, calificó Basin como la primera instalación que se acerca al tamaño y la escala que los asignadores institucionales realmente necesitan.
Impacto en el mercado
Basin convierte en la práctica a los fondos de deuda pública tokenizados en instrumentos siempre activos, eliminando el último gran argumento operativo frente a los fondos tradicionales del mercado monetario en letras del Tesoro.
Preguntas frecuentes
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¿Qué es la instalación Basin de Grove?
Basin es una red de liquidez basada en blockchain lanzada por Grove que ofrece hasta 1.000 millones de dólares en liquidez diaria comprometida en stablecoins para canjes instantáneos de fondos de activos reales tokenizados. Adelanta pagos en stablecoins frente a canjes aprobados mientras las liquidaciones subyacentes…
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¿Qué fondos tokenizados son los primeros en usar Basin?
El fondo BUIDL de BlackRock, con 2.200 millones de dólares, emitido por Securitize, y el Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY), con 1.100 millones de dólares, tokenizado por Centrifuge, son los dos fondos de lanzamiento en Basin.
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¿Por qué es importante esta instalación para el mercado tokenizado de deuda pública?
El mercado tokenizado de deuda pública estadounidense ha crecido más del 130 % en el último año, superando los 15.000 millones de dólares en activos, pero la mayoría de los fondos aún dependen de rieles de liquidación tradicionales que generan demoras de días en los canjes. Basin busca reducir esa espera a…
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¿Quiénes son los socios de lanzamiento en Basin?
BlackRock y Janus Henderson son los gestores de activos de lanzamiento. Securitize y Centrifuge aportan la infraestructura de tokenización. Anchorage Digital, Galaxy Digital y FalconX conectarán a clientes institucionales con la red de liquidez.
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¿Qué dijeron BlackRock y Centrifuge sobre el lanzamiento?
El responsable global de activos digitales de BlackRock, Robbie Mitchnick, señaló que reducir la fricción de liquidación y mejorar la liquidez representa un paso importante para que los fondos tokenizados sean más eficientes y útiles para los inversores institucionales. El CEO de Centrifuge, Bhaji Illuminati, calificó…
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