Spot BTC ETF suman 221,7M$ con salida de 40M$ en IBIT

Los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. contabilizaron 221,7 millones de dólares en entradas netas el jueves, la mayor cifra diaria en cerca de dos meses y el primer saldo positivo tras una racha de salidas de diez jornadas consecutivas que retiró 2.730 millones de dólares del complejo, según datos de SoSoValue. El BTC cotizaba cerca de 61.700 $ en el momento de la publicación, con una subida de aproximadamente el 6,5 % desde mínimos de 21 meses por debajo de 58.000 $ registrados a principios de la semana.

La composición es lo que cuenta. El IBIT de BlackRock, que históricamente absorbe entre el 70 % y el 90 % de las entradas netas en los días fuertes, registró una salida de 40,43 millones de dólares. El FBTC de Fidelity lideró con 165,96 millones, el ARKB de ARK 21Shares sumó 91,84 millones y el HODL de VanEck aportó 4,35 millones. El giro fue real, pero el flujo circuló por completo a través de productos de segunda fila mientras el buque insignia sangraba.

Por qué importa

Esa configuración cambia la lectura del dato. Los flujos tácticos y minoristas tienden a seguir el momentum de precios a corto plazo, mientras que la asignación institucional a través de IBIT suele reflejar posicionamiento de mayor duración. Un día sin demanda de BlackRock puede poner fin a una racha, pero limita el peso estructural que el giro puede soportar.

El contexto macro refuerza la cautela. Citi recortó sus previsiones de precio para BTC y ETH el 1 de julio, citando una demanda institucional a la baja. El patrón de flujos del jueves es una señal en contra de esa rebaja, pero un día no invalida una llamada de tendencia.

Impacto en el mercado

Las salidas acumuladas en lo que va de año entre los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. siguen rondando los 5.400 millones de dólares, lo que significa que la entrada del jueves cubre cerca del 4 % del hueco. Una reversión anterior en 2026 vio una entrada diaria de 753 millones de dólares poner fin a una racha de cuatro días; la cifra del jueves sigue el mismo patrón, pero a aproximadamente el 30 % de esa escala, lo que sugiere un reposicionamiento más prudente. Si el movimiento se sostiene o no depende de los datos de flujo de la próxima semana y de si IBIT vuelve a participar, la única señal que confirmaría que se trata de una reentrada institucional y no de una reversión táctica a la media.