Bitcoin fiel unter 80.000 US-Dollar, nachdem die Verbraucherpreisinflation im September von 3,4 auf 3,7 Prozent gestiegen war und die Erzeugerpreise im Monatsvergleich um 1,3 Prozent zulegten. Das war der stärkste Anstieg seit März 2022. Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in den sechs Sitzungen bis zum 14. Oktober Nettoabflüsse von 859 Millionen US-Dollar, während der Abbau von Leverage das Risiko einer Kaskade von Liquidationen begrenzt hat.
Warum das wichtig ist
Der Markt ist nun zwischen einer Unterstützung im Bereich von 80.000 bis 81.500 US-Dollar und einem Widerstand um 88.000 US-Dollar eingeengt. Glassnode verortet die aggregierte Kostenbasis der Bestände von US-Spot-ETFs bei etwa 81.500 US-Dollar, die der Sechs- bis Zwölfmonatskohorte bei rund 88.000 US-Dollar und den True Market Mean bei ungefähr 78.000 US-Dollar. Wiederholte Erholungen über die ETF-Kostenbasis deuten darauf hin, dass die Nachfrage aktiv bleibt. Die Umkehr der Abflüsse nach Zuflüssen von fast 3 Milliarden US-Dollar zwischen dem 21. September und dem 6. Oktober zeigt jedoch, dass die Käufe nachgelassen haben.
Der Sygnum-Stratege Can-Luca Köymen erwartet bis zur Zwischenwahl eine Bewegung in einer Handelsspanne. Die Optionspreise implizieren für den kommenden Monat grob einen Bereich von 80.000 bis 87.000 US-Dollar. Das Open Interest bei Bitcoin-Futures sank innerhalb einer Woche um 6 Prozent, und die realisierten Verluste langfristiger Halter liegen rund 85 Prozent unter ihrem Höchststand vom 12. August. Das reduziert überschüssiges Leverage, beseitigt das Abwärtsrisiko jedoch nicht.
Auswirkungen auf den Markt
Die Fed-Entscheidung am 28. Oktober und die Veröffentlichung der PCE-Daten für September am 29. Oktober erfolgen vor der Zwischenwahl am 3. November. Die Kern-Erzeugerpreise stiegen um 0,7 Prozent, wodurch die Zinserwartungen anfällig für weitere Inflationsüberraschungen bleiben. Eine Zinspause der Fed ohne hawkishe Signale und stabilisierte ETF-Flows könnten die Handelsspanne erhalten. Ein nachhaltiger Anstieg über 88.000 US-Dollar würde neue Spot-Nachfrage erfordern, um das Angebot von Haltern nahe ihrer Gewinnschwelle aufzunehmen.
Ein bestätigter Schlusskurs unter 79.960 US-Dollar würde das Abwärtsszenario eröffnen, wobei 78.000 US-Dollar der nächste wichtige Test wären. Das zentrale Risiko ist nicht ein vorübergehender Rückgang unter 80.000 US-Dollar, sondern ein Versagen der Unterstützung bei 78.000 US-Dollar, Käufer anzuziehen.
Häufig gestellte Fragen
-
Was ließ Bitcoin unter 80.000 US-Dollar fallen?
Die Verbraucherpreisinflation im September stieg von 3,4 auf 3,7 Prozent, während die Erzeugerpreise im Monatsvergleich um 1,3 Prozent zulegten. Die höheren Inflationsdaten verstärkten die Sorgen über den weiteren Zinspfad der US-Notenbank.
-
Wie hoch waren die jüngsten Abflüsse aus Bitcoin-ETFs?
Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in den sechs Sitzungen bis zum 14. Oktober Nettoabflüsse von 859 Millionen US-Dollar. Damit wurden Zuflüsse von fast 3 Milliarden US-Dollar zwischen dem 21. September und dem 6. Oktober umgekehrt.
-
Wo liegen die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für Bitcoin?
Die Unterstützung konzentriert sich auf den Bereich von 80.000 bis 81.500 US-Dollar, während der Widerstand bei etwa 88.000 US-Dollar liegt. Ein bestätigter Schlusskurs unter 79.960 US-Dollar würde das Niveau von 78.000 US-Dollar in den Fokus rücken.
-
Warum hat der Abbau von Leverage das Abwärtsrisiko für Bitcoin nicht beseitigt?
Das Open Interest bei Bitcoin-Futures sank innerhalb einer Woche um 6 Prozent, und Long-Liquidationen haben einen Teil des überschüssigen Leverage abgebaut. Unterhalb von 80.000 US-Dollar bestehen jedoch weiterhin Liquidationscluster, sodass ein klarer Bruch der Unterstützung weitere Verluste auslösen könnte.
-
Welche bevorstehenden Ereignisse könnten darüber entscheiden, ob Bitcoin seine Handelsspanne hält?
Die Fed-Entscheidung am 28. Oktober und die Veröffentlichung der PCE-Daten für September am 29. Oktober sind die wichtigsten kurzfristigen Impulse. Danach folgt die US-Zwischenwahl am 3. November. Inflation und Signale der Fed dürften stärker ins Gewicht fallen als die Wahl selbst.
TheBlock
CoinTelegraph
WatcherGuru
WuBlockchain
CoinDesk