Jede Zipp-Geschichte mit dem Tag #RelativePerformance, die neueste zuerst.
Das Muster führt bei Bitcoin zu einem asymmetrischen, aber weniger verlässlichen relativen Renditeprofil, da seine Überrenditen mit der Zeit nachlassen.
Sechs Jahre vergleichbarer Daten machen dies zur längsten Phase, in der BTC dem S&P 500 hinterherläuft, und eine grüne Session macht einen dreimonatigen Abschwung nicht ungeschehen.
Bis BTC gegenüber den Indizes wieder Stärke gewinnt, geben Aktien am Markt den Ton an, während techlastige Portfolios ein schwächeres Umfeld vorfinden.
Die Lücke zwischen den Anlageklassen setzt Krypto als Diversifikationsanlage unter Druck, da digitale Vermögenswerte hinter Edelmetallen und großen Aktienindizes zurückbleiben.
Glassnode
CoinTelegraph