Aave V4 en Base ya acepta como garantía para préstamos en USDC acciones tokenizadas emitidas por Coinbase que siguen la cotización de Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla. Equities Hub está disponible para usuarios que cumplan los requisitos y se encuentren fuera de EE. UU., en jurisdicciones permitidas. En el lanzamiento, las acciones solo pueden usarse como garantía.
El mercado abre con un límite de garantía de unos 29 millones de dólares para las siete acciones, un límite de suministro de 32 millones de USDC y un límite de préstamo de 21 millones de USDC. Los factores de garantía oscilan entre el 65% y el 79%, según la acción. Chainlink proporciona precios onchain a través de sus feeds de acciones tokenizadas.
Por qué importa
El lanzamiento permite que las acciones tokenizadas sirvan para algo más que mantenerlas o negociarlas: los usuarios que cumplan los requisitos pueden depositarlas y pedir préstamos con ellas como garantía en DeFi. Stani Kulechov, fundador y CEO de Aave, ha descrito el reto de la tokenización como una cuestión de acceso al mercado, más que de tecnología, y ha afirmado que la participación institucional podría generar demanda de préstamos onchain.
El diseño Hub and Spoke de Aave agrupa las acciones como garantía en un único mercado con una sola reserva de USDC, al tiempo que fija parámetros de riesgo para cada acción y aísla los problemas que afecten a una de ellas. El mercado funciona las 24 horas.
Impacto en el mercado
Los límites iniciales y los factores de garantía determinan la escala del lanzamiento y los límites de endeudamiento. Por ahora, las acciones solo sirven como garantía. Añadir más acciones tokenizadas de Coinbase o permitir préstamos en GHO requeriría una revisión de gobernanza y riesgos.
Aave afirma haber procesado 3,6 billones de dólares en depósitos acumulados y más de 1 billón de dólares en préstamos históricos. Equities Hub amplía esa infraestructura de crédito a la exposición tokenizada a siete grandes empresas estadounidenses.
Preguntas frecuentes
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¿Qué acciones tokenizadas pueden depositarse como garantía en Aave V4?
El lanzamiento incluye acciones tokenizadas de Coinbase que siguen la cotización de Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla.
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¿Quién puede pedir préstamos en USDC con las acciones tokenizadas como garantía?
Los usuarios que cumplan los requisitos y estén fuera de EE. UU., en jurisdicciones permitidas, pueden usar las acciones como garantía para préstamos en USDC.
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¿Cuáles son los límites iniciales de Equities Hub?
El mercado tiene un límite de garantía de unos 29 millones de dólares para las siete acciones, un límite de suministro de 32 millones de USDC y un límite de préstamo de 21 millones de USDC.
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¿Cómo gestiona Aave el riesgo de las siete acciones?
Los factores de garantía van del 65% al 79%, según la acción. El mercado Hub and Spoke establece parámetros de riesgo independientes para cada una y aísla los problemas que afecten a una acción del resto.
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¿Se puede pedir GHO prestado o negociar las acciones desde el lanzamiento?
Al inicio, las acciones solo pueden usarse como garantía. Añadir GHO como activo para préstamos o incorporar más acciones tokenizadas de Coinbase requeriría una revisión de gobernanza y riesgos.
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CoinDesk