El Ministerio Federal de Finanzas de Alemania ha redactado un proyecto de ley que eliminaría la venta libre de impuestos de criptomonedas mantenidas durante más de 12 meses. La propuesta, elaborada por el ministerio del vicecanciller Lars Klingbeil e informada por el periódico alemán Die Welt, gravaría las ganancias de bitcoin, ether y otras criptomonedas adquiridas después del 31 de diciembre de 2026, independientemente del período de tenencia. El Ministerio de Finanzas prevé unos 160 millones de euros de ingresos adicionales en 2028, que ascenderían a aproximadamente 350 millones de euros anuales en 2031.
Por qué importa
La normativa actual de Alemania, ventas libres de impuestos tras una tenencia de 12 meses, ha sido citada durante mucho tiempo como un viento de cola para la acumulación a largo plazo, en particular entre compradores minoristas y de family offices que almacenaron BTC y ETH en frío durante años. Eliminar esa exención suprime un incentivo conductual justo en el momento en que otras jurisdicciones de la UE aún debaten cómo clasificar los activos digitales. El proyecto también incorpora los ingresos por préstamos y staking al régimen de ganancias de capital, estrechando la distancia entre mantener monedas y prestarlas. Los NFT, algunas stablecoins, los tokens de valores y ciertos tokens de activos del mundo real quedan fuera del nuevo marco.
Impacto en el mercado
Para los operadores alemanes a corto plazo, el cambio es neutro o un alivio: actualmente tributan a las tarifas del IRPF con un tramo máximo del 45%, mientras que el nuevo tipo de retención fijo del 25% del proyecto sería inferior para muchos. Para los tenedores a largo plazo, la lectura es bajista: desaparece la ventaja del período de tenencia que sostenía la tesis de acumulación del país. La ley entra en vigor en enero de 2027, con la obligación de las plataformas de empezar a retener en 2028, dando a exchanges y custodios un año para actualizar sus sistemas de reporte. Los proveedores pueden utilizar los precios de compra y las fechas de adquisición facilitados por el cliente cuando los activos se mueven entre plataformas; los inversores sin registros afrontan el tipo fijo del 25%.
Preguntas frecuentes
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¿Cuándo entraría en vigor la nueva normativa fiscal alemana sobre criptomonedas?
El proyecto de ley entraría en vigor en enero de 2027, con la obligación de las plataformas de criptoactivos de empezar a retener impuestos automáticamente en 2028.
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¿Qué activos abarcaría el nuevo impuesto alemán sobre criptomonedas?
Las ganancias de bitcoin, ether y otras criptomonedas adquiridas después del 31 de diciembre de 2026 tributarían independientemente del período de tenencia. Los NFT, algunas stablecoins, los tokens de valores y ciertos tokens RWA quedan fuera del nuevo régimen.
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¿Cuántos ingresos espera Alemania por el cambio?
El Ministerio de Finanzas prevé unos 160 millones de euros de ingresos fiscales adicionales en 2028, que ascenderían a aproximadamente 350 millones de euros anuales en 2031.
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¿Las tenencias de criptomonedas anteriores a 2027 mantendrían la exención de 12 meses?
Sí. Las criptomonedas compradas antes del 31 de diciembre de 2026 siguen bajo las normas actuales, incluida la venta libre de impuestos tras un período de tenencia de 12 meses.
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¿Cómo saldrían parados los operadores a corto plazo con las nuevas normas alemanas?
Muchos operadores a corto plazo actualmente tributan a tarifas del IRPF con un tramo máximo del 45%, mientras que el nuevo tipo de retención fijo del 25% sería inferior para los operadores activos.
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