Bernstein dijo que una auditoría ordenada por el estado de los proyectos de centros de datos en Texas hará que la capacidad de energía aprobada sea más escasa, elevando el valor de los mineros de bitcoin y operadores de IA ya vinculados a la red.
El lunes, el gobernador de Texas, Greg Abbott, dirigió a la Comisión de Utilidades Públicas de Texas y al operador de la red ERCOT a revisar cada proyecto de centro de datos que actualmente está en la cola de interconexión del estado.
Por qué es importante
La cola en sí misma es la historia. Texas ha sido el destino de más rápido crecimiento en EE. UU. para el cómputo de hiperescalado y criptomonedas, en gran parte porque la red independiente de ERCOT y las rápidas aprobaciones de interconexión permiten que los proyectos se pongan en marcha sin la espera de varios años común en PJM o MISO. Una auditoría señala que la era de las aprobaciones baratas y casi automáticas está llegando a su fin. Cada proyecto que aún está en la cola ahora enfrenta un camino más lento, y la energía ya aprobada para los sitios existentes se convierte en un insumo más escaso.
Impacto en el mercado
Para los mineros de bitcoin que cotizan en bolsa con sitios operativos en Texas, la lectura es clara: la interconexión de energía es un foso. Bernstein enmarca la auditoría como un catalizador de valoración para los operadores establecidos cuya capacidad ya está aprobada, y como un obstáculo para los nuevos entrantes que aún esperan en la fila. La misma lógica se aplica a los operadores de infraestructura de IA que gestionan campus co-localizados en Texas. Esté atento a los comentarios posteriores de IREN, Marathon, Riot y nombres de centros de datos adyacentes a la IA sobre si sus solicitudes de interconexión ya fueron aprobadas antes de que comenzara la auditoría.
Preguntas frecuentes
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¿Por qué Bernstein es optimista sobre los mineros de bitcoin de Texas tras la auditoría?
Bernstein dijo que la auditoría hará que la capacidad de energía aprobada sea más escasa, elevando el valor de los sitios de minería de bitcoin y de IA ya vinculados a la red de Texas.
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¿Qué ordenó el gobernador Abbott a la PUCT y ERCOT?
El lunes, Abbott dirigió a la Comisión de Utilidades Públicas de Texas y al operador de la red ERCOT a auditar todos los proyectos de centros de datos que actualmente están en la cola de interconexión del estado.
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¿Por qué es importante la cola de interconexión para los mineros de criptomonedas?
La cola determina qué tan rápido un proyecto puede conectarse a la red de Texas. Los proyectos ya aprobados obtienen una ventaja estructural sobre los nuevos entrantes que esperan en la fila.
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¿Qué mineros de bitcoin podrían beneficiarse de la auditoría de Texas?
Los mineros que cotizan en bolsa con sitios operativos en Texas y solicitudes de interconexión ya aprobadas, incluidos IREN, Marathon y Riot, están posicionados para beneficiarse, según Bernstein.
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¿La auditoría afecta también a los operadores de centros de datos de IA?
Sí. Bernstein dijo que la misma lógica de escasez se aplica a los operadores de IA que gestionan campus co-localizados en Texas, ya que ambos comparten la misma red y el mismo proceso de aprobación.
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