Movimientos de precios en vivo de BTC, ETH y altcoins, niveles de soporte y resistencia, rupturas y patrones de gráficos.
La caída es pronunciada porque el mercado había anticipado una escalada continua; la pausa reconfigura la trayectoria de exportación a corto plazo de Irán y elimina la prima de riesgo geopolítico del sector energético.
Cuatro lunes seguidos sin nuevas reservas de bitcoin en balance y la mayor venta de BTC en la historia de la compañía enmarcan la pista de Saylor de que la paleta del gráfico está a punto de ampliarse.
La caída del 74% en la rotación spot de los exchanges centralizados desde el pico de agosto no parece una pausa normal de mitad de ciclo. Apunta a una liquidez estructuralmente más fina que amplifica cada movimiento direccional.
Una subida del 63% en seis meses es el tipo de movimiento que llega con retraso a los precios al consumo, mantiene viva la batalla de la Fed contra la inflación y presiona al alza las rentabilidades de los bonos.
Las posiciones largas cargaron con la mayor parte del daño en un movimiento de baja liquidez que reinició el apalancamiento y el registro de financiación de cara a una nueva semana bursátil.
El reloj del cierre es real, no especulativo: los usuarios tienen horas, no semanas, para migrar saldos, órdenes abiertas y posiciones antes de que los libros de órdenes del mercado se apaguen.
Dos vencimientos semanales en Deribit eliminaron la excusa de la cobertura de dealers para la lateralidad de Bitcoin. La gran apuesta restante necesita una subida del 9% antes del 31 de julio, dos días después de una reunión de la Fed que el mercado no logra descontar.
La plataforma suspende de inmediato los depósitos y las nuevas órdenes, cerrará la negociación el 26 de agosto y cesará por completo sus operaciones el 31 de enero de 2027, mientras BMX se desplomó casi un 60% con la noticia.
El mapa de cuatro precios ($68k, $65k, $62.5k, $60k) es más que ruido técnico: los flujos de ETF, la reunión de la Fed del 28 y 29 de julio y el coste base de los holders de corto plazo convergen en el mismo cierre semanal.
El interés en búsquedas suele adelantar al precio una o dos semanas, así que un movimiento de tres dígitos en BANK y un desplome de casi 90% en DEXE merecen señalarse, incluso cuando los tickers son de mediana capitalización y poco conocidos.
Las visualizaciones en YouTube, el crecimiento de suscriptores y el ritmo de seguidores en X entre creadores cripto han caído un 80-95% desde el pico de 2021, situando el ciclo social actual al nivel de 2018.
El fundador de Scion Asset Management comunicó en 2024 puts por varios millones de dólares contra Tesla y Caterpillar, y CNBC señala ahora que la operación está en positivo tras el rezago de ambas acciones.
La tesis sostiene que el ciclo macro, no el halving cuatrienal, impulsa las rotaciones hacia altcoins: dos temporadas previas arrancaron meses después de lecturas del PMI por encima de 55, y el dato actual de 53,3 queda justo por debajo.
El balance anual ha dado la vuelta: los flujos netos acumulados hacia los ETF de BTC al contado en EE. UU. están por debajo de cero en 2025, un giro frente a los primeros meses del año, cuando todas las semanas cerraban en verde.
Los fondos de ether captaron más del triple de capital nuevo y ya igualan a los ETF de BTC en un plazo de tres semanas, pese a tener cerca de una octava parte de sus activos.
Una decisión sin cambios en los tipos también endurece las condiciones: €39,4B de reducción en junio, otros €31,1B previstos hasta julio y bancos europeos recortando el crédito dejan a Bitcoin compitiendo por capital más escaso.
Into the Cryptoverse describe el rango actual como un eco de 2018 en 2026: los mismos mínimos de febrero y verano, el mismo rebote de julio contra tendencia y una probable ruptura hacia un evento de liquidez en el 4T si se mantiene el ciclo de cuatro años.
Los compradores spot absorben oferta discretamente mientras los traders de derivados se mantienen al margen. Esa divergencia entre acumulación y cautela es el escenario que vigilan antes del próximo movimiento.
Una sola sesión no borra una tendencia, pero cuando un único fondo explica nueve de cada diez dólares que salen, la tesis de demanda de ETF afronta una prueba real en el siguiente dato.
El nuevo marco sustituye las cifras brutas de BTC por equivalentes netos tras acciones preferentes y deuda convertible, dando a los accionistas ordinarios una lectura más clara de la exposición.
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