Uma baleia não identificada levantou repetidamente cerca de 290 milhões de dólares em USDC da Aave e da Sky perto da meia-noite UTC, incluindo aproximadamente 134 milhões da Aave. Segundo a Bitquery, os fundos costumam regressar cerca de 30 minutos depois, mas estas saídas temporárias levaram a utilização de USDC na Aave aos 100% em seis noites e fizeram a mediana das taxas de empréstimo anualizadas subir de 4,5% para 13,8%.
Porque é importante
Os levantamentos podem limitar drasticamente a liquidez disponível para outros depositantes da Aave, apesar de os fundos regressarem mais tarde. No exemplo de 26 a 27 de outubro, a Aave tinha cerca de 173 milhões de dólares em USDC disponíveis antes de a baleia retirar 134,1 milhões, aproximadamente 78% dessa liquidez. Até ao regresso dos fundos, os outros depositantes ficaram a partilhar menos de 46 milhões de dólares em USDC que podiam levantar de imediato.
A Bitquery acompanhou um grupo de carteiras a movimentar USDC perto da meia-noite durante 394 noites consecutivas, desde 30 de setembro de 2025. As transferências à meia-noite mais antigas identificadas remontam a julho de 2024. A identidade do proprietário e o motivo continuam desconhecidos. Foi levantada a possibilidade de uma ligação a recompensas de stablecoins, mas os investigadores ainda não determinaram se a carteira recebeu pagamentos adicionais.
Impacto no mercado
A mediana da utilização de USDC na Aave subiu de 94% para 99,6% durante outubro. Os ajustes automáticos das taxas fizeram aumentar os custos dos empréstimos durante a pressão sobre a liquidez e, depois, baixaram-nos quando os fundos regressaram. A Bitquery afirmou que as taxas elevadas duraram apenas enquanto se manteve a escassez, limitando os juros adicionais pagos pelos mutuários.
Dados da Aavescan mostraram que a taxa de empréstimo do fundo desceu de 13,27% à meia-noite UTC de 28 de outubro para 5,45% a 29 de outubro. Isto aponta para uma pressão menos intensa no período mais recente observado, mas as transferências recorrentes ainda podem afetar a liquidez da Aave a curto prazo.
Perguntas frequentes
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Quanto USDC é que a baleia levanta da Aave?
Cerca de 134 milhões de dólares dos aproximadamente 290 milhões em levantamentos recorrentes vêm da Aave. O restante vem da Sky.
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Quanto tempo costumam durar os levantamentos de USDC?
Os fundos costumam regressar cerca de 30 minutos depois de serem levantados perto da meia-noite UTC.
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O que aconteceu às taxas de empréstimo de USDC na Aave durante os levantamentos?
A mediana das taxas de empréstimo anualizadas subiu de 4,5% para 13,8% durante a pressão sobre a liquidez e desceu quando os fundos regressaram.
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Como afetaram os levantamentos o acesso dos depositantes da Aave a USDC?
A utilização chegou aos 100% em seis noites. Num dos exemplos, restaram menos de 46 milhões de dólares em USDC imediatamente disponíveis para levantamento pelos outros depositantes até ao regresso dos fundos.
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Os investigadores sabem porque é que a baleia movimenta USDC à meia-noite?
Não. A Bitquery não identificou o proprietário da carteira nem determinou o motivo. Foi levantada uma possível ligação a registos de recompensas de stablecoins, mas não foram confirmados pagamentos adicionais.
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