CoinDesk
A Binance está a aproveitar a atual fase de baixa das criptomoedas para reforçar a infraestrutura institucional, com a exchange a definir publicamente uma meta de expansão da sua base de utilizadores ativos verificados de cerca de 310 milhões para 3 mil milhões até 2030. A responsável por VIP e Institucional, Catherine Chen, disse à CoinDesk que a exchange pretende atacar uma lacuna de despesa anual superior a 2 mil milhões de dólares entre os orçamentos de OMS das finanças tradicionais e a infraestrutura cripto, onde a despesa institucional ronda os 185 milhões de dólares por ano, através do lançamento de um novo toolkit OMS em parceria com a Coin Metrics, Talos e 3Commas.
A Binance está também a aprofundar a sua presença no coração de Wall Street. A exchange começou a aceitar fundos tokenizados do mercado monetário da BlackRock e da Franklin Templeton como colateral elegível dentro de uma nova estrutura bancária tripartida, permitindo que clientes institucionais ofereçam ações tokenizadas com rendimento como garantia de posições de negociação sem transferir a custódia para fora dos seus parceiros bancários atuais. Mais de 15 grandes instituições financeiras aderiram à plataforma Crypto-as-a-Service da Binance desde o seu lançamento em setembro, afirmou Chen, descrevendo o ciclo de construção como contracíclico: "Sempre que o mercado está mal, é sempre a melhor altura para nós construirmos."
Por que razão é relevante
Este movimento surge num momento em que os concorrentes estão a contrair-se. A Coinbase cortou cerca de 14% da sua força de trabalho este ano, invocando condições de mercado negativas e pressão da IA, e a capitalização total do mercado cripto caiu perto de 40% desde o pico de 4,38 biliões de dólares em outubro para cerca de 2,7 biliões de dólares, com o Bitcoin ainda a ser negociado abaixo da marca dos 100.000 dólares. A aposta da Binance é que a próxima fase de adoção passa pela infraestrutura institucional — colateral tokenizado, custódia tripartida, analítica de nível OMS — e não por subidas de preço no retalho. Os fundos tokenizados do mercado monetário BUIDL da BlackRock e BENJI da Franklin Templeton dão às instituições um ativo regulado e com rendimento para oferecer como garantia, sem assumirem custódia direta de cripto.
Impacto no mercado
Se o toolkit OMS e as vias de colateral tripartido ganharem tração, o fluxo endereçável para o livro institucional da Binance alarga-se para além do seu volume médio diário atual de cerca de 7 mil milhões de dólares, e o valor de 185 milhões de dólares de despesa em infraestrutura cripto torna-se um piso mais credível do que um teto.
Perguntas frequentes
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Qual é a meta de crescimento de utilizadores da Binance até 2030?
Catherine Chen, responsável por VIP e Institucional na Binance, disse à CoinDesk que a exchange tem como meta cerca de 3 mil milhões de utilizadores ativos verificados até 2030, face aos aproximadamente 310 milhões atuais. Sublinhou que o valor se refere a utilizadores ativos com verificação KYC/KYB, não a contas…
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Como está a Binance a atrair clientes institucionais?
A Binance lançou um toolkit OMS com a Coin Metrics, Talos e 3Commas, aceita fundos tokenizados do mercado monetário da BlackRock e da Franklin Templeton dentro de uma estrutura bancária tripartida, e integrou mais de 15 instituições financeiras na sua plataforma Crypto-as-a-Service desde o lançamento em setembro.
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Qual é a lacuna de despesa em infraestrutura entre TradFi e cripto?
As empresas de finanças tradicionais gastam mais de 2 mil milhões de dólares por ano em sistemas avançados de gestão de ordens, disse Chen, enquanto a despesa em infraestrutura cripto se situa em cerca de 185 milhões de dólares anuais — cerca de um décimo do valor da TradFi. O toolkit OMS visa diretamente essa lacuna.
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Porque é que a integração de fundos tokenizados do mercado monetário é significativa?
Permite que clientes institucionais ofereçam ações tokenizadas com rendimento — suportadas por fundos como o BUIDL da BlackRock e o BENJI da Franklin Templeton — como colateral de posições de negociação, sem assumir custódia direta de cripto ou movimentar capital dos seus parceiros bancários atuais.
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Qual é a janela de 12 a 18 meses para RWA que Chen referiu?
Chen disse que a tokenização de ativos do mundo real segue um cronograma de maturação de 12 a 18 meses. Se os balanços da TradFi migrarem para vias de colateral tokenizado dentro dessa janela, o valor de ~185 milhões de dólares de despesa em infraestrutura cripto torna-se um piso de receita institucional; se o RWA…
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