O Bitcoin caiu abaixo dos 83 000 dólares depois de a inflação dos EUA, superior ao esperado, ter reavivado as expectativas de uma nova subida das taxas de juro da Reserva Federal. Mais de 100 milhões de dólares em posições cripto foram liquidados numa hora após a divulgação dos dados, elevando as liquidações nas últimas 24 horas para mais de 220 milhões de dólares. O Bitcoin enfrenta agora um suporte imediato nos 81 300 dólares.
Porque é importante
Os preços no consumidor subiram 3,7% em setembro face ao ano anterior, acima da previsão de 3,6%, enquanto a inflação subjacente aumentou 0,3% no mês, contra uma estimativa consensual de 0,2%. A inflação subjacente acelerou de 2,4% para 2,6% em termos anuais, prolongando para 67 meses consecutivos o período acima da meta de 2% da Fed. A yield dos Treasuries a 10 anos subiu cerca de 7 a 9 pontos base durante a sessão.
A probabilidade implícita na Kalshi de uma subida de 25 pontos base das taxas em outubro aumentou de 21% para 55%. Yields mais elevadas podem tornar os ativos remunerados por juros mais atrativos, enquanto um dólar mais forte pode apertar as condições financeiras e reduzir a procura especulativa. A próxima reunião de política monetária da Fed está marcada para 27–28 de outubro, e os dados da inflação PCE de setembro serão divulgados a 29 de outubro.
Impacto no mercado
Os ventos macroeconómicos contrários ao Bitcoin surgem numa altura em que os indicadores de procura mostram alguns sinais de melhoria. A CryptoQuant estimou que a procura total por Bitcoin aumentou cerca de 69 000 BTC após dois meses maioritariamente negativos, a par de uma recuperação da procura à vista e de um crescimento continuado da procura de futuros. Estas compras poderão ajudar a absorver as vendas, mas as liquidações recentes mostram que as posições alavancadas continuam expostas a surpresas inflacionistas e à reavaliação das expectativas para as taxas.
O analista Lewis Huang identificou os 81 300 dólares como suporte imediato. Uma quebra sustentada abaixo desse nível poderá expor o Bitcoin a novas perdas, sobretudo se as yields dos Treasuries e o dólar continuarem a subir. O teste a curto prazo será perceber se os compradores à vista conseguem resistir a mais uma vaga de vendas forçadas.
Perguntas frequentes
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Quanto dinheiro em cripto foi liquidado após o relatório da inflação?
Mais de 100 milhões de dólares em posições alavancadas foram liquidados numa hora. O total de liquidações cripto ultrapassou os 220 milhões de dólares em 24 horas.
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Porque é que a inflação mais elevada pressionou o Bitcoin?
A inflação mais elevada reavivou as expectativas de subidas das taxas da Fed e fez subir as yields dos Treasuries. Yields mais elevadas e um dólar mais forte podem apertar as condições financeiras e pesar sobre os ativos especulativos.
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Que dados de inflação surpreenderam os mercados?
Os preços no consumidor subiram 3,7% em setembro face ao ano anterior, acima da previsão de 3,6%. Os preços subjacentes aumentaram 0,3% no mês, contra uma estimativa consensual de 0,2%.
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Qual é o nível de suporte imediato do Bitcoin referido pelos analistas?
O analista Lewis Huang identificou os 81 300 dólares como suporte imediato. Alertou que uma descida sustentada abaixo desse nível poderá expor o Bitcoin a novas perdas.
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O que poderá contrariar a pressão sobre o Bitcoin?
A CryptoQuant estima que a procura total por Bitcoin aumentou cerca de 69 000 BTC após dois meses maioritariamente negativos, com a procura à vista a recuperar. A continuação das compras poderá ajudar a absorver a pressão vendedora.
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