CoinDesk
A Grove, especialista em infraestruturas de crédito baseadas em blockchain, apresentou na quinta-feira uma nova rede de liquidez chamada Basin, que oferece até mil milhões de dólares em liquidez diária comprometida em stablecoins para resgates instantâneos de fundos tokenizados de ativos do mundo real. Os dois primeiros fundos de lançamento são o BUIDL da BlackRock, no valor de 2,2 mil milhões de dólares, emitido pela Securitize, e o Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY), de 1,1 mil milhões de dólares, tokenizado pela Centrifuge. A BlackRock e a Janus Henderson aderem como gestoras de ativos de lançamento, com a Securitize, Centrifuge, Anchorage Digital, Galaxy Digital e FalconX a participar como parceiros na plataforma.
A facilidade visa a queixa mais persistente sobre os Tesouros tokenizados: embora os fundos baseados em blockchain prometam negociação 24 horas por dia e transferências quase instantâneas, muitos continuam a depender de canais de liquidação tradicionais quando os investidores resgatam, criando atrasos medidos em dias. A Basin colmata essa lacuna ao adiantar liquidez em stablecoins contra resgates ou transferências aprovados, enquanto a liquidação do fundo subjacente prossegue nos canais normais.
Por que razão é importante
O mercado de Tesouros dos EUA tokenizados, de 15 mil milhões de dólares, cresceu mais de 130% no último ano, com a BlackRock, a Franklin Templeton e o JPMorgan a lançarem produtos. As instituições utilizam cada vez mais estes fundos para estacionar liquidez em equivalentes de mercado monetário baseados em blockchain, mas a fricção no resgate tem sido a razão estrutural pela qual o setor ainda não canibalizou o mercado de fundos de Tesouro tradicionais, avaliado em vários biliões de dólares. O responsável global por ativos digitais da BlackRock, Robbie Mitchnick, foi direto: a tokenização só pode modernizar os mercados de capital se as infraestruturas subjacentes acompanharem o ritmo. O CEO da Centrifuge, Bhaji Illuminati, classificou a Basin como a primeira facilidade com a dimensão e escala de que os alocadores institucionais efetivamente necessitam.
Impacto no mercado
Na prática, a Basin transforma os fundos de Tesouro tokenizados em instrumentos sempre ativos, eliminando o último grande argumento operacional contra eles face aos fundos tradicionais do mercado monetário de T-bills.
Perguntas frequentes
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O que é a facilidade Basin da Grove?
A Basin é uma rede de liquidez baseada em blockchain lançada pela Grove que oferece até mil milhões de dólares em liquidez diária comprometida em stablecoins para resgates instantâneos de fundos tokenizados de ativos do mundo real. Adianta pagamentos em stablecoins contra resgates aprovados enquanto a liquidação dos…
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Quais são os primeiros fundos tokenizados a usar a Basin?
O fundo BUIDL da BlackRock, de 2,2 mil milhões de dólares, emitido pela Securitize, e o Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY), de 1,1 mil milhões de dólares, tokenizado pela Centrifuge, são os dois fundos de lançamento na Basin.
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Porque é que a facilidade é importante para o mercado de Tesouros tokenizados?
O mercado de Tesouros dos EUA tokenizados cresceu mais de 130% no último ano, ultrapassando os 15 mil milhões de dólares em ativos, mas a maioria dos fundos ainda depende de canais de liquidação tradicionais que criam atrasos de resgate medidos em dias. A Basin procura reduzir essa espera para instantânea, eliminando…
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Quem são os parceiros de lançamento da Basin?
A BlackRock e a Janus Henderson são gestoras de ativos de lançamento. A Securitize e a Centrifuge fornecem a infraestrutura de tokenização. A Anchorage Digital, a Galaxy Digital e a FalconX vão ligar clientes institucionais à rede de liquidez.
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O que disseram a BlackRock e a Centrifuge sobre o lançamento?
O responsável global por ativos digitais da BlackRock, Robbie Mitchnick, afirmou que reduzir a fricção na liquidação e aumentar a liquidez representa um passo importante para tornar os fundos tokenizados mais eficientes e utilizáveis para investidores institucionais. O CEO da Centrifuge, Bhaji Illuminati, classificou…
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