Cada história da Zipp etiquetada #Outflows, a mais nova primeiro.
Saídas em simultâneo numa única sessão: 95M$ saem dos ETFs spot de Bitcoin, a que se junta uma retirada de 52M$ nos fundos de $ETH que termina cinco dias seguidos de entradas líquidas.
A divergência é a história: os veículos de BTC perderam capital a 8 de julho, enquanto os ETFs de ETH prolongaram para cinco dias a sequência de entradas, atingindo 70,48M$, uma postura dividida que diz mais sobre posicionamento do que sobre cripto…
Uma entrada num único dia é bom para o gráfico, mas os outflows acumulados desde outubro já retiraram 8,5 mil milhões de dólares do complexo, deixando à vista como é fino o suporte por baixo do número de destaque.
Oito semanas consecutivas de saídas líquidas já não são uma sequência, são um regime: as mesas institucionais recuaram da exposição a $BTC para uma postura defensiva.
O maior emitente de ETF spot de Bitcoin acabou de registar a sua sequência de saídas sustentadas mais longa de sempre, com 2,24 mil milhões de dólares retirados em 10 sessões. Quando a procura institucional se cala, o comprador marginal muda.
As saídas ao longo de um semestre são uma novidade na categoria, e a inversão do IBIT da BlackRock, de maior motor de fluxos do sistema para responsável por resgates de 5 mil milhões de dólares, é o ponto que cada alocador irá sublinhar.
Um dia de saídas de 295 M$ em ETFs de Bitcoin é grande, mas não histórico; o sinal mais relevante é que os ETFs de ETH continuaram a registar entradas, com o ETHA da BlackRock a representar quase todo o total diário.
A saída de 4,5 mil milhões de dólares em junho supera os piores meses da fase de queda de 2024, e o motivo apontado, a IPO da SpaceX a absorver capital de risco, reformula o fluxo como rotação, em vez de uma desmobilização estrutural de…
As saídas de capital ocorrem num contexto de fluxos de fim de semana reduzidos e de uma liderança anual dos produtos de ETH que se estreitou acentuadamente desde o pico de maio.
As saídas de 4,06 mil milhões de dólares em junho superam o recorde anterior de fevereiro de 2025 e elevam o volume de resgates de dois meses para cerca de 6,5 mil milhões, com o bitcoin a cair 30% no primeiro semestre e a MSTR a perder 45%.
Sete sessões seguidas de saídas e sete semanas seguidas no negativo reposicionam a base de custo do investidor médio em ETFs de BTC a vista, com a coorte do IBIT agora profundamente underwater face ao máximo de meados de 2025.
Uma impressão de inflação limpa afastou o choque em alta, mas não atraiu procura: $651M de saídas de ETFs em três sessões empurraram o BTC a $189 da linha de stress dos $58K, deixando o próximo movimento nas mãos de…
Os ETFs spot de ETH também largaram mais 81,9M $ na mesma sessão, consolidando uma série paralela de seis dias de saídas e aprofundando a postura de aversão ao risco nos canais institucionais de cripto.
A série de quatro dias é a manchete, não o valor em dólares: saídas combinadas de $196M são pequenas face aos AUM, mas o recuo sincronizado de $BTC e $ETH sugere uma redução coordenada de risco por parte de um mesmo conjunto...
Os valores diários são maus, mas o balanço de sete dias conta uma história pior: os ETFs spot de BTC já perderam 5.722 BTC numa semana, o maior outflow sustentado desde o lançamento.
Os produtos de BTC sangraram em 11 das 14 sessões de junho e a ETH somou mais 200 milhões de dólares em saídas, enquanto 74 milhões de dólares de influxo total de altcoins pareceram menos uma rotação do que um chão fino de convicção por categoria…
A série é agora o período de resgates sustentado mais longo desde o lançamento dos produtos, e o analista do lado da venda que acompanha o mercado diz que a configuração de exaustão está, por fim, a ganhar forma.
O número que importa é o prolongamento da série, não uma semana isolada: seis semanas seguidas de saídas líquidas nos produtos spot de BTC nos EUA estão a redesenhar silenciosamente o quadro de fluxos institucionais, ao mesmo tempo que…
O número de destaque é grande, mas o dado mais relevante é o ranking da janela rolante: este é o pior período de 30 dias desde o lançamento dos ETFs à vista — as mesas institucionais são vendedores líquidos, não…
Uma saída de capital desta dimensão num só dia no IBIT da BlackRock já é invulgar suficiente para se ler como um movimento de posicionamento — e o levantamento paralelo no ETHA impede que se olhe para isto como um simples rebalanceamento de rotina.
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