Bitcoin-ETFs verlieren nach Binance-Hack 643 Millionen Dollar

In den USA gelistete Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Freitag Abflüsse von 643,3 Mio. Dollar. Das war der größte Tagesabfluss seit dem 25. Juni und die erste Handelssitzung nach dem Binance-Hack. Dadurch schrumpften die Nettozuflüsse der Fonds seit Jahresbeginn um 63,6 % auf etwas mehr als 1 Mrd. Dollar. Das Jahresergebnis liegt damit nur knapp im Plus. BlackRocks IBIT verzeichnete mit 233,7 Mio. Dollar die höchsten Abflüsse, gefolgt von Fidelitys FBTC mit 201,4 Mio. Dollar.

Warum das wichtig ist

Spot-Bitcoin-ETFs ermöglichen Anlegern ein Engagement in BTC über börsengehandelte Fonds. Ihre Mittelzuflüsse und -abflüsse gelten daher als viel beachteter Indikator für die institutionelle Nachfrage. Die Abflüsse am Freitag gingen mit einer negativen Coinbase-Prämie einher, einem weiteren Hinweis auf den nachlassenden Kaufdruck von US-Anlegern. Laut Bitfire Research sank das verwaltete Gesamtvermögen unter 100 Mrd. Dollar auf 98,14 Mrd. Dollar. Auch Spot-ETH-ETFs verzeichneten anhaltende wöchentliche Abflüsse.

Derive-Gründer Nick Forster führte die Abflüsse aus Bitcoin-ETFs auf den Binance-Hack im Wert von 6,3 Mrd. Dollar am späten Donnerstag zurück. Der Vorfall habe die Unsicherheit in einem ohnehin unter Druck stehenden Markt verstärkt. Die Abflüsse belegen keine einzelne Ursache, doch durch den Zeitpunkt rückt der Sicherheitsschock neben Anzeichen einer schwächeren Spot-Nachfrage in den Fokus.

Auswirkungen auf den Markt

Anleger beobachten mehrere bevorstehende Ereignisse, die die Stimmung am Kryptomarkt beeinflussen könnten: die US-Zwischenwahlen am 3. November, den Arbeitsmarktbericht außerhalb der Landwirtschaft am 6. November und die endgültige Liste von MSCI mit Unternehmen, die von den neuen Regeln für nicht-operative Unternehmen betroffen sind. Der Arbeitsmarktbericht könnte die Erwartungen an die Zinspolitik der Federal Reserve beeinflussen. Mögliche Ausschlüsse großer börsennotierter Bitcoin-Halter durch MSCI sind ein weiterer Schwerpunkt.

Der Abfluss am Freitag war der zwölftgrößte seit dem Handelsstart von Spot-Bitcoin-ETFs im Januar 2024 und übertraf knapp den Abzug von 635,5 Mio. Dollar am 22. Oktober. Die nächsten Mittelbewegungen werden zeigen, ob der jüngste Rückgang eine eintägige Reaktion war oder Teil einer länger anhaltenden Nachfrageschwäche ist.