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Coinbase hat Festzins-Kredite mit Bitcoin-Besicherung über Morpho Midnight eingeführt, mit denen Nutzer USDC leihen können, wobei Zinssatz und Rückzahlungstermin bereits bei der Auszahlung festgelegt werden. Die neue Option steht neben den bestehenden variabel verzinsten Krediten von Coinbase auf Basis von Morpho Blue, die auf mehr als 1,4 Milliarden $ ausstehendes Volumen bei rund 3 Milliarden $ Sicherheiten gewachsen sind. Die Kredite fallen zum Ende des laufenden Monats oder zum Ende des Folgemonats fällig, die Zinssätze werden über ein Onchain-Orderbuch ermittelt, in dem Kreditgeber und Kreditnehmer konkurrierende Angebote platzieren.
Warum das wichtig ist
Morpho startete Midnight im Juli auf Base, um Festzinsen und definierte Konditionen ins Onchain-Lending zu bringen, wo die Kreditkosten historisch gesehen gefloatet sind. Coinbase ist laut einem Morpho-Sprecher die erste große Consumer-Plattform, die Midnight-Kredite im großen Stil anbietet, und Midnight verzeichnet rund 30 Millionen $ an Einlagen, während der Rollout läuft. Das breitere Morpho-Blue-Netzwerk umfasst über alle Integrationen hinweg 5,2 Milliarden $ ausstehende Kredite und 16 Milliarden $ an Einlagen.
Zahlt ein Kreditnehmer vor Fälligkeit nicht zurück, hat der Kreditgeber einen Anspruch auf die hinterlegten Sicherheiten. Morpho sieht Midnight zudem als Baustein für strukturierte Kreditprodukte und Kredite mit tokenisierten Real-World Assets als Besicherung, weitere Integrationen werden erwartet.
Marktauswirkungen
Der Schritt bringt die Mechanik festverzinslicher Wertpapiere, ein Grundpfeiler traditioneller Kreditmärkte, in eine Mainstream-Consumer-Krypto-App. Coinbase verwaltet das App-Erlebnis, Morpho stellt das Protokoll bereit, und die Transaktionen werden auf Base abgewickelt.
„Coinbase Borrow gibt unseren Kunden Zugang zu Liquidität, ohne ihre Assets verkaufen zu müssen, und Festzins-Kredite geben ihnen noch mehr Auswahl, wie sie diesen Kredit verwalten“, sagte Jacob Frantz, Produktleiter für Yield und Investments bei Coinbase.
Beobachten sollte man die Einlagenbasis von Midnight auf Wachstum über die aktuellen 30 Millionen $ hinaus und ob weitere Consumer-Plattformen Coinbase bei der Einführung fest verzinslicher Onchain-Kredite folgen.
Häufig gestellte Fragen
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Was sind Coinbases neue Festzins-Kredite mit Bitcoin-Besicherung?
Coinbase ermöglicht Nutzern nun, über Morpho Midnight USDC gegen Bitcoin zu leihen, wobei Zinssatz und Rückzahlungstermin bei Abschluss des Kredits festgelegt werden. Die Option läuft neben den bestehenden variabel verzinsten Krediten von Coinbase auf Basis von Morpho Blue.
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Wie werden die Zinssätze bei Coinbases Festzins-Krediten festgelegt?
Die Zinssätze ergeben sich aus Angebot und Nachfrage, da Kreditgeber und Kreditnehmer Angebote in einem Onchain-Orderbuch platzieren. Coinbase hat die konkreten Konditionen für Kreditnehmer nicht genannt.
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Wann fallen Coinbases Festzins-Kredite fällig?
Die Kredite fallen derzeit zum Ende des laufenden Monats oder zum Ende des Folgemonats fällig, wobei das Monatsende als letzter Freitag definiert ist. Kreditnehmer müssen vor Fälligkeit zurückzahlen, andernfalls hat der Kreditgeber einen Anspruch auf die hinterlegten Sicherheiten.
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Wie groß ist Coinbases Krypto-Kreditbuch?
Coinbases bestehende variabel verzinsten Kredite auf Morpho Blue sind auf mehr als 1,4 Milliarden $ ausstehendes Volumen gewachsen, abgesichert durch rund 3 Milliarden $ Sicherheiten. Über alle Integrationen hinweg umfasst das breitere Morpho-Blue-Netzwerk 5,2 Milliarden $ Kredite und 16 Milliarden $ Einlagen.
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Wofür lässt sich Morpho Midnight noch einsetzen?
Morpho zufolge könnte Midnight strukturierte Kreditprodukte und Kredite mit tokenisierten Real-World Assets als Besicherung ermöglichen. Weitere Integrationen werden erwartet, wobei das Unternehmen weder die Firmen noch einen Zeitplan nannte.
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