CME hat am 27. Juli 77 Einzelaktien-Futures eingeführt, die Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla sowie Dutzende anderer stark gehandelter US-Namen abdecken. Die Börse listete 55 Standardverträge, die jeweils 100 Aktien repräsentieren, und 22 Micro-Verträge, die jeweils 10 Aktien repräsentieren, wobei die Produkte 23 Stunden in der Woche von Sonntag bis Freitag gehandelt werden und nur eine einstündige tägliche Pause haben. Die zugrunde liegende Gruppe generiert mehr als 200 Milliarden US-Dollar an durchschnittlicher täglicher nominaler Aktivität und macht schätzungsweise 55 % bis 65 % des S&P 500 und Nasdaq 100 nach Indexgewicht aus.
Warum es wichtig ist
Die letzten Einzelaktien-Futures wurden in den USA am 8. November 2002 eingeführt, als OneChicago das Produkt mit Unterstützung von CME, Cboe und der Chicago Board of Trade begann. Bis 2015 handelte die Börse im gesamten Jahr mit etwa 11,7 Millionen Verträgen, während US-Optionen jetzt täglich etwa 61 Millionen Verträge abwickeln. OneChicago stellte im September 2020 den Betrieb ein und beendete das erste US-Experiment nach zwei Jahrzehnten auf der Suche nach einem Publikum.
CME's zweiter Versuch erfolgt in einem Markt, der durch provisionsfreie Brokerage-Apps, Same-Day-Optionen und die 24/7-Kultur von Krypto umgestaltet wurde. Allein die Nutzer von Robinhood handelten im Mai 2026 mit 231 Millionen Optionsverträgen, die Margin-Salden erreichten 19,5 Milliarden US-Dollar und das monatliche Eigenkapitalvolumen betrug 315 Milliarden US-Dollar. CME's eigene Krypto-Derivate haben im Jahr 2025 fast 3 Billionen US-Dollar an nominalem Volumen abgewickelt, und die Börse hat dieses Produkt im Mai 2026 für den Rund-um-die-Uhr-Zugang bereitgestellt, zwei Monate vor dem Aktienstart. Die neuen Verträge wenden die gleiche Zeitlogik auf Einzelwerte an.
Marktauswirkungen
Der Start positioniert CME direkt im Wettbewerb um den ersten glaubwürdigen Preis während der Übernachtstunden, neben dem geplanten 23-Stunden-Wochentagszeitplan von Nasdaq und der vergleichbaren Erweiterung von NYSE Arca. FINRA hat gewarnt, dass der Handel außerhalb der regulären Handelszeiten oft weniger Gegenparteien, breitere Geld-Brief-Spannen und inkonsistente Drucke über die Handelsplätze hinweg bedeutet, eine Exposition, die durch Hebelwirkung verstärkt und nicht beseitigt wird. Ob Micro-Verträge die Teilnahme anziehen, die OneChicago nicht konnte, wird von den Handelsvolumina in der ersten Woche, dem offenen Interesse, der Unterstützung durch Broker und der Konzentration der Liquidität in Nvidia, Tesla und einer Handvoll anderer Hauptnamen abhängen, anstatt im gesamten Katalog von 77 Verträgen.
Häufig gestellte Fragen
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Was hat CME am 27. Juli eingeführt und welche Aktien sind enthalten?
CME hat am 27. Juli 77 Einzelaktien-Futures eingeführt: 55 Standardverträge, die jeweils 100 Aktien repräsentieren, und 22 Micro-Verträge, die jeweils 10 Aktien repräsentieren. Die Liste der eingeführten Aktien umfasst Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla und Dutzende anderer stark gehandelter…
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Wie unterscheidet sich dies vom OneChicago-Einzelaktien-Futures-Experiment?
OneChicago führte die ersten US-Einzelaktien-Futures am 8. November 2002 ein, unterstützt von CME, Cboe und der Chicago Board of Trade. Bis 2015 handelte die Börse mit etwa 11,7 Millionen Verträgen für das gesamte Jahr, während der heutige US-Optionsmarkt täglich etwa 61 Millionen Verträge abwickelt. OneChicago…
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Warum denkt CME, dass Privatanleger diese neuen Verträge nutzen werden?
CME richtet sich an Investoren, die bereits mit richtungsweisendem Hebel und marginbasiertem Engagement vertraut sind. Robinhood-Nutzer handelten im Mai 2026 mit 231 Millionen Optionsverträgen, die Margin-Salden der Kunden erreichten 19,5 Milliarden US-Dollar, und das monatliche Eigenkapitalvolumen betrug 315…
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Welche Risiken sind mit 23-stündigen Einzelaktien-Futures verbunden?
FINRA hat gewarnt, dass der Handel außerhalb der regulären Handelszeiten typischerweise weniger Gegenparteien, breitere Geld-Brief-Spannen, inkonsistente Drucke über die Handelsplätze hinweg und teilweise Ausführungen bedeutet. Hebelwirkung verstärkt jedes dieser Ausführungsrisiken, anstatt sie zu beseitigen, und…
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Wie passt dies in das breitere Rennen um die Preisfindung über Nacht?
Nasdaq bereitet einen 23-Stunden-Wochentagszeitplan vor, NYSE Arca verfolgt eine vergleichbare Erweiterung, und krypto-native Plattformen bieten am Wochenende Zugang zum S&P 500 außerhalb von Wall Street. Jede Börse möchte der erste glaubwürdige Preis während der Gewinnveröffentlichungen, geopolitischen Ereignisse und…
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