Das Krypto-Handelsunternehmen GSR stellt Hare 100 Millionen US-Dollar zur Verfügung, größtenteils über eine Kreditfazilität. Hare ist ein neues Onchain-Vault-Geschäft, das gemeinsam mit der Liquiditätsplattform Turtle aufgebaut wird. GSR stellt Ankerliquidität bereit, bevor externe Anleger hinzukommen. Zum Start bietet Hare zwei von Aave unterstützte Produkte an: eines für große dollarbasierte Stablecoins und ein weiteres für tokenisierte Goldprodukte von Paxos.
Warum das wichtig ist
Vaults bündeln eingezahlte Vermögenswerte in Smart Contracts und ermöglichen es Managern, Kapital auf Kreditmärkte und andere Strategien zu verteilen. So können in Wallets gehaltene Vermögenswerte als Sicherheiten oder zur Erwirtschaftung von Renditen eingesetzt werden. Hare zufolge wird das Kapital von GSR in denselben Vaults wie das anderer Anleger liegen. Der Schwerpunkt des Unternehmens soll darauf liegen, Sicherheiten und Gegenparteien zu bewerten und einzuschätzen, wie sich Positionen bei Marktstress verhalten könnten.
Der Schritt erfolgt, während institutionelle Unternehmen nach Möglichkeiten suchen, digitale und tokenisierte Vermögenswerte onchain einzusetzen. Laut den im Bericht zitierten Daten von Vaults.fyi belaufen sich die Vermögenswerte in kuratierten Vaults auf 8,6 Milliarden US-Dollar. Sie verteilen sich auf 788 Vaults und erreichen 1,4 Millionen. Aus der Quelle geht nicht hervor, worauf sich die Zahl von 1,4 Millionen bezieht.
Auswirkungen auf den Markt
Hare USD Earn nimmt große dollarbasierte Stablecoins in einem einzigen Vault entgegen. Mit Hare Gold Earn können Inhaber der tokenisierten Goldprodukte PAXG und PAXGy von Paxos Renditen erzielen. Paxos Labs ist bei dem Produkt Partner.
Mit der Zusage von GSR reiht sich ein weiteres Unternehmen in die institutionellen Vorstöße bei kreditbasierten Vaults und Renditestrategien ein. Two Prime hat auf Pareto einen Bitcoin-Kredit-Vault mit einer Absicherung von 10 Millionen US-Dollar eingeführt. Galaxy Digital startete eine auf Morpho basierende Plattform, über die die 2.400 institutionellen Kunden von Fireblocks Zugang zu Onchain-Renditestrategien erhalten. Der Vergleich zeigt, dass der Wettbewerb um die Verwaltung institutionellen Kapitals auf den Onchain-Kreditmärkten zunimmt.
Häufig gestellte Fragen
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Wie unterstützt GSRs Zusage von 100 Mio. US-Dollar Hare?
Der Großteil der Zusage erfolgt in Form einer Kreditfazilität. GSR stellt Hares Produkten Ankerliquidität bereit, bevor externe Anleger hinzukommen.
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Welche Vermögenswerte nehmen Hares erste Vaults entgegen?
Hare USD Earn nimmt große dollarbasierte Stablecoins entgegen. Mit Hare Gold Earn können Inhaber der tokenisierten Goldprodukte PAXG und PAXGy von Paxos Renditen erzielen.
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Welche Rolle spielt Turtle bei Hare?
Hare wird gemeinsam mit Turtle, einer Plattform zur Verteilung von Liquidität, aufgebaut. Hare entwickelt und verwaltet die Onchain-Vaults.
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Wie setzen Onchain-Vaults eingezahlte Vermögenswerte ein?
Anleger zahlen Vermögenswerte in einen Smart Contract ein. Ein Manager entscheidet dann, wie das Kapital auf Kreditmärkte und andere Strategien verteilt wird. So können Vermögenswerte als Sicherheiten dienen oder Renditen erzielen.
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Welche anderen Unternehmen entwickeln Vault-Produkte für institutionelle Anleger?
Two Prime hat auf Pareto einen Bitcoin-Kredit-Vault mit einer Absicherung von 10 Millionen US-Dollar eingeführt. Galaxy Digital startete eine auf Morpho basierende Plattform für die 2.400 institutionellen Kunden von Fireblocks.
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