CoinDesk
Das in Brüssel ansässige Unternehmen Keyrock hat die Übernahme nahezu aller Handels- und Brokerage-Assets von BlockFills abgeschlossen, der insolventen Krypto-Handels- und Kreditfirma aus Chicago. Laut einem Insolvenzantrag erklärte sich Keyrock bereit, 3,25 Mio. US-Dollar für die Assets zu zahlen und zugleich bestimmte Verbindlichkeiten, Beteiligungen, Kundenbeziehungen und proprietäre Technologie zu übernehmen. CoinDesk hatte bereits im Juni berichtet, dass der Deal in Arbeit sei.
Die Transaktion integriert BlockFills' institutionelles Kundenbuch, Handelstechnologie und Derivateexpertise in Keyrocks bestehenden Stack aus Market Making, OTC-Handel, Optionen, Kredit, Onchain-Services und Asset Management. Mehrere hochrangige BlockFills-Manager wechseln im Zuge des Deals mit, darunter Perry Parker, ein früherer Derivate-Manager von Goldman Sachs und Deutsche Bank, der bei BlockFills das institutionelle Optionsgeschäft leitete, sowie Dan Schak, der Risiko- und Handelsprozesse verantwortete. Die breiteren Handels-, Operations- und Commercial-Teams schließen sich ihnen an.
Warum das wichtig ist
Der Kaufpreis ist niedrig, die strategische Wirkung aber nicht. BlockFills bringt Keyrock eine CIMA-registrierte Einheit auf den Cayman Islands und die geplante Übernahme einer FCA-zugelassenen Einheit im Vereinigten Königreich, vorbehaltlich regulatorischer Zustimmung. Das sind zwei wichtige regulatorische Lizenzen in Jurisdiktionen, die für institutionelle Desks relevant sind, erworben bei einer Insolvenzauktion für wenige Millionen Dollar. Der Deal ergänzt außerdem ein Derivategeschäft, das gut in eine der am schnellsten wachsenden Sparten von Keyrock passt, zu einem Zeitpunkt, an dem CEX-Volumina wieder steigen. Im Juni legte die Aktivität an zentralisierten Börsen erstmals seit fünf Monaten zu, wobei die Spot-Volumina um 15,3% auf 1,11 Bio. US-Dollar stiegen.
Marktauswirkung
Institutionelle Krypto-Derivate gehören zu den wettbewerbsintensiveren Segmenten des Marktes, und das BlockFills-Team verschafft Keyrock einen schnelleren Einstieg, als ein institutionelles Optionsbuch von Grund auf aufzubauen. Parkers und Schaks Stationen bei Goldman und Deutsche Bank sind für das Kundenvertrauen ebenso wichtig wie die Technologie. Zu beobachten sind nun der Zeitplan für die FCA-Genehmigung und mögliche Ankündigungen von Keyrock zur Kundenmigration im nächsten Quartal, denn beides wird zeigen, wie reibungslos die Integration gelingt.
Häufig gestellte Fragen
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Was hat Keyrock tatsächlich von BlockFills gekauft?
Keyrock hat laut Insolvenzantrag nahezu alle Handels- und Brokerage-Assets von BlockFills für 3,25 Mio. US-Dollar übernommen, darunter das institutionelle Kundenbuch, Handelstechnologie, Derivateexpertise sowie bestimmte Verbindlichkeiten und Beteiligungen.
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Wer von BlockFills wechselt zu Keyrock?
Die Führungskräfte Perry Parker, ein früherer Derivate-Manager von Goldman Sachs und Deutsche Bank, der bei BlockFills institutionelle Optionen leitete, und Dan Schak, der Risiko- und Handelsprozesse verantwortete, wechseln zusammen mit den breiteren Handels-, Operations- und Commercial-Teams.
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Welche regulatorischen Lizenzen erhält Keyrock durch den Deal?
Die Übernahme bringt eine CIMA-registrierte Einheit auf den Cayman Islands und die geplante Übernahme einer FCA-zugelassenen Einheit im Vereinigten Königreich, wobei Letztere noch der regulatorischen Zustimmung unterliegt.
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Warum ist diese Übernahme strategisch wichtig für Keyrock?
Digital-Asset-Derivate zählen zu Keyrocks am schnellsten wachsenden Sparten, und BlockFills' institutionelles Kundenbuch sowie Options- und Handelsinfrastruktur verschaffen Keyrock einen schnelleren Einstieg als der Aufbau eines Derivategeschäfts von Grund auf.
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Wie passt das zum breiteren Marktumfeld?
Im Juni stiegen die CEX-Handelsvolumina erstmals seit fünf Monaten wieder, wobei Spot um 15,3% auf 1,11 Bio. US-Dollar zulegte. Keyrocks Derivateoffensive trifft damit auf einen Markt mit neuer institutioneller Aktivität.
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