New York Life startet ersten tokenisierten Fonds mit Centrifuge

New York Life Investment Management, die 807 Milliarden Dollar schwere Asset-Management-Sparte des großen US-Lebensversicherers New York Life, bringt in Partnerschaft mit der Tokenisierungsplattform Centrifuge ihren ersten tokenisierten Fonds an den Start. Das Produkt mit dem Namen NYLIM Anemoy U.S. High Yield Corporate Bond Segregated Portfolio (HYB) ist eine Blockchain-Variante der bestehenden U.S. High Yield Corporate Bond Strategy des Hauses; qualifizierte Anleger können mit dem USDC-Stablecoin von Circle zeichnen und zurückgeben.

Thomas Sy, Leiter Multi-Asset Solutions bei NYLIM, ordnete den Schritt als Auftakt einer breiteren Bewegung im Haus ein. „Tokenisierung markiert eine überzeugende Weiterentwicklung darin, wie Investmentlösungen zugänglich gemacht, verwaltet und distribuiert werden können“, sagte Sy in einer Stellungnahme. Das zugrundeliegende Portfolio und die Anlagestrategie werden weiterhin von New York Life gemanagt; die Onchain-Infrastruktur liegt bei Centrifuge.

Warum es zählt

Der Launch ist das bislang deutlichste Signal, dass die Tokenisierung die Phase aus US-Staatsanleihen und privatem Kredit, die die erste institutionelle Welle geprägt hat, hinter sich lässt. BlackRock, Franklin Templeton, Apollo und Janus Henderson haben bereits Onchain-Versionen klassischer Fonds veröffentlicht; mit New York Life stoße ein Mutterkonzern mit 807 Milliarden Dollar dazu, der historisch außerhalb des Krypto-Perimeters agiert hat. Zeichnungen und Rücknahmen in USDC statt in per traditioneller Fondsverwaltung überwiesenen Dollar zeigen auf ein Abwicklungsmodell, auf das der übrige Verbund zusteuert.

Für Centrifuge erweitert der Deal eine Beziehungsliste, die bereits Apollo und Janus Henderson umfasst; diese tokenisierten Fonds werden zunehmend in DeFi-Protokolle wie Aave und Morpho eingebunden. Coinbase ist zudem strategischer Investor bei Centrifuge und nutzt die Plattform als bevorzugten Tokenisierungspartner, ein Aspekt, der an Bedeutung gewinnt, wenn eine Real-World-Asset-Basis von über 30 Milliarden Dollar zunehmend über USDC läuft.

Marktwirkung

Der tokenisierte Real-World-Asset-Markt hat die 30-Milliarden-Dollar-Marke überschritten, Stablecoins nicht eingerechnet, so rwa.xyz. Citi prognostiziert, dass tokenisierte Assets bis 2030 ein Volumen von 5,5 Billionen Dollar erreichen könnten; Standard Chartered verortet den Markt bis 2028 bei bis zu 2 Billionen Dollar.