Ripple Prime startet 24/7-RWA-Swaps auf Hyperliquid

Ripple Prime hat für institutionelle Kunden Perpetual-Swaps auf Real-World-Assets eingeführt, die sich auf von Trade.xyz auf Hyperliquid gelistete Futures beziehen. Die Produkte decken mehr als 100 Märkte ab, darunter Aktien, Indizes, ETFs, Metalle, Energie und Devisen. Handel und Abwicklung sind rund um die Uhr möglich, auch am Wochenende. Der Market Maker Virtu gehört zu den Kunden, die bereits damit handeln.

Warum das wichtig ist

Das Angebot bringt Engagements in traditionellen Vermögenswerten in Krypto-ähnliche Perpetual-Kontrakte, die mit Hebel gehandelt werden und kein Ablaufdatum haben. Ripple Prime tritt bei den Swaps als Kontrahent auf, während ihr Wert die entsprechenden Trade.xyz-Perpetual-Futures auf Hyperliquid abbildet. Kunden können den Stablecoin RLUSD von Ripple als Sicherheit hinterlegen, sofern dies in ihrer Rechtsordnung möglich ist.

Cross-Margining ist ein weiterer Bestandteil des Angebots. Kunden können die Margin über verschiedene Vermögenswerte hinweg verwalten und die Anforderungen und Risiken ihres gesamten Portfolios über einen einzigen Kontrahenten einsehen. Positionen, die sich gegenseitig ausgleichen, können den erforderlichen Sicherheitenbetrag senken. Das Ergebnis hängt jedoch von den Engagements des jeweiligen Portfolios ab.

Auswirkungen auf den Markt

Mit dem Start erweitert Ripple Prime den institutionellen Zugang zu Hyperliquid, den das Unternehmen im Februar erstmals unterstützt hatte. Ripple gründete die Prime-Brokerage-Einheit nach der im vergangenen Jahr abgeschlossenen Übernahme von Hidden Road für 1,25 Milliarden US-Dollar. Die Plattform bündelt digitale Vermögenswerte, Devisen, festverzinsliche Anlagen, Derivate und Swaps in einem institutionellen Konto.

Die neuen Swaps werden derzeit über die CIV-BVI-Lizenz von Ripple Prime angeboten. Ripple zufolge soll das Angebot auf weitere Regionen ausgeweitet werden. Das Unternehmen hat jedoch weder die nächsten Märkte noch einen Zeitplan genannt. Die Reichweite des Starts hängt daher davon ab, wo die Produkte verfügbar werden und wie Institutionen die Kombination aus RWA-Engagement, RLUSD-Sicherheiten und Cross-Asset-Margin nutzen.