Robinhood bringt KI-Handelsagenten und Krypto-Perpetuals

Auf seinem HOOD Summit in Houston kündigte Robinhood KI-Agenten an, die Märkte analysieren und Trades ausführen können, außerdem Krypto-Perpetual-Futures mit bis zu 10-fachem Hebel auf Bitcoin und Ether sowie Wochenendhandel mit ausgewählten US-Aktien und ETFs. Der Broker erweitert zudem die Handelszeiten für Optionen, führt Intraday-Margin ein und bringt Earnings-Kontrakte auf den Markt.

Warum das wichtig ist

Die Maßnahmen richten sich an aktive Trader, die zunehmend Zugang zu Märkten außerhalb der üblichen Börsenzeiten erwarten. Robinhood will den Wochenendhandel mit Aktien und ETFs über Bruce ATS anbieten und damit eine Lücke in seinem 24 Hour Market schließen, der 2023 startete, am Wochenende aber nicht geöffnet ist. Auch Börsen wie NYSE und Nasdaq haben Anträge zur Ausweitung der Handelszeiten eingereicht.

KI-Agenten bringen eine neue Ebene hinzu: Kunden können ein Modell von OpenAI oder Anthropic auswählen, ihm Zugriff auf ein separates Konto geben und es zur Analyse oder zum Handel mit Aktien, Optionen und Kryptowährungen nutzen. Eine geplante Funktion namens Loops soll es Nutzern ermöglichen, einem Agenten feste Anweisungen zu geben, damit er die Märkte überwacht und bei bestimmten Bedingungen aktiv wird. Robinhood zufolge wurden mehr als 150.000 agentische Konten eingerichtet, seit das Unternehmen seine Handelsinfrastruktur für externe KI-Agenten geöffnet hat.

Auswirkungen auf den Markt

Standardmäßig müssen Kunden die Trades des Agenten genehmigen, doch sie können diese Schutzmaßnahme deaktivieren. Zum Start können Agenten keine Margin-Kredite aufnehmen und nur auf Guthaben in ihrem eigens dafür eingerichteten Konto zugreifen. Diese Beschränkungen sind wichtig, weil die Tools Trades ausführen und nicht nur Analysen liefern können.

Perpetual-Futures bringen eine weitere Risikoquelle mit sich. Berechtigte Kunden in den USA können über Robinhood Derivatives und Bitstamp mit den Krypto-Kontrakten handeln. Der Hebel beträgt bis zu 10x für Bitcoin und Ether und bis zu 3x für andere unterstützte Assets. Ein Hebel kann Verluste vergrößern und schon bei einer vergleichsweise kleinen Kursbewegung gegen die Position eine Liquidation auslösen. Zusammengenommen zeigen die Neuerungen, dass Robinhood darum konkurriert, aktive Privatanleger mit längeren Handelszeiten und mehr Automatisierung auf einer Plattform für Aktien, Kryptowährungen und Derivate zu halten.