Krakens Protected Strategies USDC-Vault ist nun in Firelights Absicherungsprotokoll auf Flare eingeschrieben, sodass Anbietern von XRP-gebundener Sicherheit Prämien aus der DeFi-Absicherung zugänglich werden. Die am 15. Oktober angekündigte Integration wurde von Sentora vermittelt und erweitert Firelights Start vom 6. Oktober auf ein Produkt, das über Krakens DeFi-Earn-Dienst vertrieben wird.
Warum das wichtig ist
Die Kunden des Vaults zahlen Schutzgebühren über ihre Anlagerendite. Firelight wandelt diese USDC-Prämien in FXRP um, eine über Flares FAssets-System geschaffene Repräsentation von XRP, und fügt den umgewandelten Wert seinem gemeinsamen Sicherheitenpool hinzu. Anbieter erhalten stXRP, dessen Einlösewert ihren Anspruch auf den Pool widerspiegelt und nicht einen Strom zusätzlicher Token.
Das schafft für XRP-Halter eine potenziell wiederkehrende Einnahmequelle, ohne dass Kraken-Einzahler XRP kaufen müssen. Die Möglichkeit hängt an der Kundennachfrage nach Schutz vor bestimmten Smart-Contract-Exploits, Oracle-Ausfällen, Governance-Angriffen und ökonomischen Ausfällen. Gewöhnliche Kursrückgänge, Änderungen der beworbenen Rendite und übliche Liquiditätsengpässe sind ausgeschlossen.
Marktwirkung
Der entscheidende Test ist, ob der Kraken-Vault wiederkehrende Prämien erzeugt. Firelight hat weder sein Prämienvolumen noch die Menge des über die Integration erworbenen FXRP offengelegt. Deckungsbedingungen, Gebühren und Kapazität werden alle 30 Tage neu festgelegt, sodass Verlängerungen zeigen werden, ob Einzahler weiter für Schutz zahlen und ob Sicherheitsanbieter engagiert bleiben.
Die Rendite birgt ein portfolioweites Risiko. Firelights Sicherheiten stützen alle aktiven abgesicherten Vaults, was bedeutet, dass ein qualifizierter Verlust an anderer Stelle auch Kraken-gebundene Anbieter treffen kann. Forderungen werden zunächst aus dem First-Loss-Buffer bedient und können anschließend ein proportionales Slashing der FXRP-Hinterlegung auslösen. Die Deckung ist auf 100.000 $ pro Adresse und Zeitraum begrenzt und unterliegt Gesamtlimits sowie dem verfügbaren Kapital. Abhebungen dauern derzeit 30 bis 60 Tage, wobei die Verlustexposition während eines Teils dieses Zeitraums fortbesteht.
Häufig gestellte Fragen
-
Wie verdienen XRP-Halter an Krakens Protected Strategies Vault?
Der Vault zahlt Firelight-Schutzprämien über seine Anlagerendite. Firelight wandelt diese USDC-Prämien in FXRP um und erhöht damit die gemeinsamen Sicherheiten hinter den stXRP-Positionen der Anbieter.
-
Müssen Kraken-Einzahler XRP kaufen, um den abgesicherten Vault zu nutzen?
Nein. Kraken-Nutzer steigen in den USDC-Vault ein, ohne XRP zu kaufen, während separate Sicherheitsanbieter XRP-gebundenes Kapital über FXRP auf Flare einsetzen.
-
Welche Risiken tragen Firelight-Sicherheitsanbieter?
Anbieter haften für alle aktiven abgesicherten Vaults, sodass ein qualifizierter Vorfall anderswo im Portfolio ihren FXRP-Anspruch mindern kann, sobald der First-Loss-Buffer erschöpft ist. Dieser Vorgang wird als Slashing bezeichnet.
-
Welche Ereignisse deckt der Schutz des Kraken-Vaults ab?
Die Deckung umfasst bestimmte Smart-Contract-Exploits, Oracle-Ausfälle, Governance-Angriffe und Ausfälle in den ökonomischen Mechanismen von Protokollen. Gewöhnliche Kursrückgänge, Renditeänderungen und übliche Liquiditätsengpässe sind ausgeschlossen.
-
Wie lange dauert die Auszahlung von Firelight-Sicherheiten?
Abhebungen dauern derzeit 30 bis 60 Tage nach einem Unstaking-Request. Die Exposition gegenüber berechtigten Verlusten kann während eines Teils der Wartefrist fortbestehen, wobei der Prämienanspruch mit Einreichung des Requests endet.
CoinTelegraph
CoinDesk
WuBlockchain
TheBlock
Crypto Capital Venture
Crypto News