CME lanzó 77 futuros de acciones individuales el 27 de julio, cubriendo Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla, junto con docenas de otros nombres de EE. UU. que se negocian intensamente. La bolsa listó 55 contratos estándar que representan 100 acciones cada uno y 22 contratos Micro que representan 10, con productos que se negocian 23 horas a lo largo de la semana de domingo a viernes y solo una pausa diaria de una hora. El grupo subyacente genera más de 200 mil millones de dólares en actividad nominal diaria promedio y representa entre el 55% y el 65% del S&P 500 y del Nasdaq 100 en peso del índice.
Por qué es importante
Los futuros de acciones individuales se lanzaron por última vez en EE. UU. el 8 de noviembre de 2002, cuando OneChicago comenzó a negociar el producto con el respaldo de CME, Cboe y la Junta de Comercio de Chicago. Para 2015, el lugar manejaba aproximadamente 11.7 millones de contratos durante todo el año, mientras que las opciones en EE. UU. ahora liquidan alrededor de 61 millones de contratos cada día. OneChicago dejó de operar en septiembre de 2020, poniendo fin al primer experimento de EE. UU. después de dos décadas buscando una audiencia.
El segundo intento de CME llega a un mercado remodelado por aplicaciones de corretaje sin comisiones, opciones del mismo día y la cultura 24/7 de las criptomonedas. Los usuarios de Robinhood, por sí solos, negociaron 231 millones de contratos de opciones en mayo de 2026, con saldos de margen alcanzando los 19.5 mil millones de dólares y un volumen de acciones mensual de 315 mil millones de dólares. Los propios derivados de criptomonedas de CME liquidaron casi 3 billones de dólares de nominal en 2025 y la bolsa trasladó ese producto a acceso continuo en mayo de 2026, dos meses antes del lanzamiento de acciones. Los nuevos contratos aplican la misma lógica de programación a nombres individuales.
Impacto en el mercado
El lanzamiento coloca a CME directamente en la contienda por el primer precio creíble durante las horas nocturnas, junto con el horario de 23 horas de Nasdaq durante la semana y la extensión comparable de NYSE Arca. FINRA ha advertido que el comercio en horas extendidas a menudo significa menos contrapartes, márgenes de oferta y demanda más amplios e impresiones inconsistentes entre los lugares, una exposición que el apalancamiento amplifica en lugar de eliminar. Si los contratos Micro atraen la participación que OneChicago no pudo dependerá del volumen de la primera semana, el interés abierto, el apoyo de los corredores y cómo se concentra la liquidez en Nvidia, Tesla y un puñado de otros nombres destacados en lugar del catálogo completo de 77 contratos.
Preguntas frecuentes
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¿Qué lanzó CME el 27 de julio y qué acciones están incluidas?
CME lanzó 77 futuros de acciones individuales el 27 de julio: 55 contratos estándar que representan 100 acciones cada uno y 22 contratos Micro que representan 10 acciones. La lista de lanzamiento cubre Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla y docenas de otros nombres de EE. UU. que se negocian…
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¿En qué se diferencia esto del experimento de futuros de acciones individuales de OneChicago?
OneChicago lanzó los primeros futuros de acciones individuales en EE. UU. el 8 de noviembre de 2002, con el respaldo de CME, Cboe y la Junta de Comercio de Chicago. Para 2015, el lugar manejaba aproximadamente 11.7 millones de contratos durante todo el año, en comparación con el mercado actual de opciones en EE. UU.…
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¿Por qué cree CME que los traders minoristas usarán estos nuevos contratos?
CME está dirigido a inversores que ya se sienten cómodos con el apalancamiento direccional y la exposición respaldada por margen. Los usuarios de Robinhood negociaron 231 millones de contratos de opciones en mayo de 2026, los saldos de margen de los clientes alcanzaron los 19.5 mil millones de dólares y el volumen de…
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¿Qué riesgos conllevan los futuros de acciones individuales de 23 horas?
FINRA ha advertido que el comercio en horas extendidas típicamente implica menos contrapartes, márgenes de oferta y demanda más amplios, impresiones inconsistentes entre los lugares y llenados parciales. El apalancamiento amplifica cada uno de esos riesgos de ejecución en lugar de eliminarlos, y los contratos Micro…
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¿Cómo encaja esto en la carrera más amplia por el descubrimiento de precios nocturnos?
Nasdaq se está preparando para un horario de 23 horas durante la semana, NYSE Arca está persiguiendo una extensión comparable, y las plataformas nativas de criptomonedas están ofreciendo exposición de fin de semana en el S&P 500 desde fuera de Wall Street. Cada lugar quiere ser el primer precio creíble durante los…
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