DTCC ha lanzado su servicio de tokenización en Canton Network y en la blockchain privada Besu, incorporando acciones estadounidenses, ETF y bonos del Tesoro a la infraestructura blockchain. Veinte empresas, entre ellas JPMorgan, Citi, Morgan Stanley, Bank of America y UBS, han firmado acuerdos para acceder al servicio.
Por qué es importante
DTCC ocupa una posición central en los mercados de valores estadounidenses. Su filial Depository Trust Company custodia más de 114 billones de dólares en valores, y el nuevo servicio conecta las transferencias basadas en blockchain con esa infraestructura de custodia ya consolidada. Los tokens están respaldados uno por uno por valores custodiados en DTC, mientras que los registros oficiales de titularidad siguen en manos de DTC.
Esta estructura diferencia el servicio de los tokens sintéticos de acciones, que replican la cotización sin otorgar a sus titulares la propiedad de los valores subyacentes. Las empresas que cumplan los requisitos podrán tokenizar valores durante el horario comercial, con el objetivo de DTCC de procesar las operaciones en 15 minutos o menos. Una vez tokenizados, los activos podrán transferirse entre monederos registrados las 24 horas, sujetos a restricciones de cumplimiento normativo.
Impacto en el mercado
El lanzamiento ofrece a las instituciones participantes una vía para transferir valores tokenizados sin renunciar a las protecciones actuales de los accionistas. Los planes de DTCC incluyen la liquidación en cadena con efectivo digital y el uso de valores tokenizados como garantía, aunque estas funciones forman parte de su hoja de ruta y no están disponibles en el servicio actual.
El despliegue llega tras una carta de no acción de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos que permite a DTCC tokenizar un conjunto definido de valores. DTCC también prevé incorporar Stellar y Arc en 2027. Nasdaq y NYSE están desarrollando infraestructura para valores tokenizados, lo que apunta a un esfuerzo más amplio por integrar blockchain en las operaciones de los mercados establecidos.
Preguntas frecuentes
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¿Qué valores puede incorporar a la blockchain el servicio de tokenización de DTCC?
El servicio abarca acciones estadounidenses, ETF y bonos del Tesoro. La carta de no acción de la SEC para DTCC se aplica a un conjunto definido de valores.
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¿Cómo preserva DTCC los derechos de titularidad de los valores tokenizados?
Los tokens están respaldados uno por uno por valores custodiados en DTC, que conserva los registros oficiales de titularidad. Esto los diferencia de los tokens sintéticos, que solo replican las cotizaciones.
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¿Cuánto se tarda en tokenizar valores con el servicio?
Las empresas que cumplan los requisitos pueden tokenizar valores durante el horario comercial; DTCC aspira a procesarlos en 15 minutos o menos.
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¿Se pueden transferir los valores tokenizados por DTCC fuera del horario comercial?
Una vez tokenizados, los activos pueden transferirse entre monederos blockchain registrados las 24 horas, con sujeción a restricciones de cumplimiento.
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¿Qué funciones prevé añadir DTCC a su servicio de tokenización?
DTCC prevé incorporar la liquidación con efectivo digital, permitir el uso de valores tokenizados como garantía y añadir Stellar y Arc en 2027.
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