Ballena vende 1.290M$ en IBIT de BlackRock en récord dark pool

Un único inversor no identificado ejecutó una venta en bloque de 1.289 millones de dólares del ETF spot de bitcoin IBIT de BlackRock en un dark pool a las 10:30 hora del este del martes, en lo que el jefe de investigación de Galaxy, Alex Thorn, calificó como la mayor operación de su carrera. La descarga llegó en una jornada en la que los 11 ETF spot de bitcoin en EE. UU. perdieron en conjunto 333 millones de dólares, extendiendo una racha de salidas de siete días, la segunda más larga desde que los fondos se lanzaron en enero de 2024.

Por qué importa

El propio IBIT procesó 192,44 millones de dólares en reembolsos netos en la jornada, según datos de SoSoValue, lo que significa que la mayor parte del bloque de 1.290 millones de dólares fue absorbida por contrapartes dentro del fondo. Esa distinción importa: una venta en bloque de 1.000 millones de dólares no es lo mismo que 1.000 millones de dólares saliendo por la puerta. Pero la tendencia que lo enmarca es más difícil de descartar. Los inversores han retirado ya 2.260 millones de dólares del complejo de ETF spot de BTC en las últimas dos semanas, con una racha de siete días que solo queda por detrás de una racha de ocho días a finales de agosto de 2024 (-1.200 millones de dólares) y una racha de ocho días en febrero de 2025 (-3.300 millones de dólares), récord histórico. La composición de la salida, bloques grandes en lugar de un goteo constante de minoristas, ha marcado históricamente momentos en los que los tenedores sofisticados reevalúan su posicionamiento.

Impacto en el mercado

El BTC ya ha pagado un precio: el activo retrocedió por debajo de los 77.000 dólares desde máximos por encima de los 82.000 dólares el 6 de mayo, según datos de CoinDesk, mientras que los ETF de oro y metales preciosos absorbieron más de 2.000 millones de dólares en nuevas entradas. El movimiento de rotación relativa ha roto el rendimiento superior de bitcoin frente al oro de los últimos tres meses, una señal estructural que las mesas macro suelen leer como un giro hacia la aversión al riesgo dentro del complejo de activos alternativos. La próxima inflexión es mecánica: el récord de salidas de ocho días está ahora a una sesión bursátil de distancia, y los flujos que acompañen a esa cifra probablemente marcarán el tono a corto plazo para la evolución del precio spot.