CoinDesk
O agregador de bolsas descentralizadas 1inch abriu aos utilizadores o Aqua, o seu protocolo de liquidez partilhada, em 13 cadeias compatíveis com EVM. O Aqua permite aos fornecedores de liquidez usar um único saldo de carteira em várias posições ao mesmo tempo, mantendo os tokens na carteira do fornecedor até que uma troca correspondente seja executada. Um saldo de $100.000, por exemplo, poderia suportar três posições com uma profundidade combinada de $300.000, segundo a 1inch.
O lançamento chega com um programa de incentivos de cerca de $1,37 milhões distribuído via Merkl: a 1inch Foundation comprometeu 10 milhões de tokens 1INCH, avaliados em cerca de $870.000 aos preços atuais, e a 1inch DAO acrescentou $500.000 em USDC, pagos ao longo de três meses. O cofundador da 1inch, Sergej Kunz, disse que o protocolo permite que os tokens "permaneçam na sua carteira, sob o seu controlo, enquanto um saldo sustenta várias posições em diferentes estratégias, em vez de ser dividido entre depósitos em contratos inteligentes." As cadeias suportadas incluem Ethereum, Base, BNB Chain, Arbitrum e Robinhood Chain, entre outras.
Porque importa
A 1inch apresentou pela primeira vez o Aqua no ano passado, juntamente com o seu SDK, bibliotecas e documentação. A interface pública permite aos utilizadores criar posições full-range, concentradas ou pegged, mas a proposta central é a eficiência de capital ao nível da carteira, não ao nível da pool. Os fornecedores de liquidez continuam expostos a movimentos de preço, perda impermanente e risco de contratos inteligentes, e a 1inch disse que o Aqua passou por oito auditorias de segurança independentes antes de entrar em produção.
Impacto no mercado
O lançamento assenta numa investigação encomendada pela 1inch, que concluiu que $1,84 mil milhões acompanhados nas principais bolsas de liquidez concentrada no primeiro semestre de 2026 estavam em grande parte subutilizados. Cerca de $542 milhões ficavam totalmente fora dos intervalos ativos de negociação numa semana média, falhando uma estimativa de $150 milhões em comissões anuais. O Aqua é posicionado para captar parte dessa profundidade ociosa sem exigir que os LPs fragmentem saldos por implementações separadas de pools.
Perguntas frequentes
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O que é o protocolo de liquidez Aqua da 1inch?
O Aqua é o protocolo de liquidez partilhada da 1inch que permite aos fornecedores sustentar várias posições em DEXs a partir de um único saldo de carteira, com os tokens a permanecerem na carteira do fornecedor até que uma troca correspondente seja executada.
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Que cadeias suporta o Aqua no lançamento?
O Aqua está ativo em 13 cadeias compatíveis com EVM, incluindo Ethereum, Base, BNB Chain, Arbitrum e Robinhood Chain, com o restante conjunto suportado listado na interface pública da 1inch.
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Como funciona o programa de incentivos de $1,37M do Aqua?
A 1inch Foundation comprometeu 10 milhões de tokens 1INCH (~$870.000 aos preços atuais) e a 1inch DAO acrescentou $500.000 em USDC, distribuídos via Merkl ao longo de três meses.
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O que significa o Aqua para fornecedores de liquidez em DEXs de liquidez concentrada?
O Aqua visa a lacuna de eficiência de capital. Investigação encomendada pela 1inch concluiu que cerca de $542M ficavam semanalmente fora dos intervalos ativos nas principais DEXs de liquidez concentrada no 1.º semestre de 2026, falhando uma estimativa de $150M em comissões anuais.
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Que riscos continuam a enfrentar os fornecedores de liquidez do Aqua?
Os tokens ficam na carteira do fornecedor em vez de numa pool, mas os LPs continuam expostos a movimentos de preço, perda impermanente e risco de contratos inteligentes. A 1inch disse que o Aqua passou por oito auditorias de segurança independentes antes do lançamento.
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