A Binance integrou opções com liquidação física sobre mais de 1.000 ações e ETFs dos EUA na mesma conta onde os utilizadores já negociam cripto e várias formas de exposição acionista. As ordens colocadas através da Binance são introduzidas pela Nest Trading Limited, que as encaminha para a Alpaca Securities LLC para execução, compensação e liquidação; a Alpaca também custodia quaisquer ações entregues quando uma opção é exercida. Clientes elegíveis fora dos EUA podem comprar calls e puts com uma perda máxima limitada ao prémio, mas têm de submeter uma instrução de exercício através da Binance até 30 minutos antes do vencimento, sob risco de liquidação automática antes do fecho. A Binance assume o papel de ponto de acesso voltado para o cliente, enquanto dois parceiros regulamentados suportam o peso operacional.
Porquê é importante
A estrutura é a história. A Binance detém a descoberta de produto, a relação com o cliente e a narrativa multiativos; a Nest Trading introduz as ordens ao abrigo da permissão 260000 de serviços financeiros do Abu Dhabi Global Market, e a Alpaca, uma corretora aprovada pela SEC e pela FINRA, trata da execução, compensação e custódia. Esta separação permite à Binance distribuir títulos dos EUA regulamentados sem se tornar ela própria a corretora executante, obtendo a maior parte do benefício estratégico de uma super-app de títulos sem a totalidade da pegada regulatória.
O responsável de exchange e trading da Binance, Shunyet Jan, classificou as opções sobre ações como um "importante passo seguinte" rumo a uma "plataforma multiativos mais completa". A exchange apresentou números sobre a procura que já observou: os perpétuos indexados a ações geraram cerca de 342,9 mil milhões de dólares em volume durante agosto, representando aproximadamente 79% da atividade de perpétuos TradFi da Binance e um crescimento superior a 800 vezes desde janeiro.
Impacto no mercado
O lançamento acrescenta uma quarta via de exposição acionista dentro de uma única conta Binance, a par das ações diretas dos EUA (ações reais através de uma corretora de compensação dos EUA), bStocks (títulos tokenizados sem propriedade direta da empresa) e perpétuos indexados a ações (exposição através de derivados sem entrega do ativo subjacente).
Perguntas frequentes
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Quem executa efetivamente as negociações de opções que a Binance apresenta aos utilizadores?
A Nest Trading Limited, registada sob a permissão 260000 de serviços financeiros do Abu Dhabi Global Market, introduz as ordens. A Alpaca Securities LLC, corretora aprovada pela SEC e pela FINRA, executa, compensa e liquida, e custodia quaisquer ações entregues no exercício.
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As opções in-the-money na Binance são exercidas automaticamente no vencimento?
Não. A Binance exige uma instrução de exercício submetida através da sua plataforma até 30 minutos antes do vencimento. Sem essa instrução, a posição está sujeita a liquidação automática de melhor esforço antes do fecho, e pode expirar sem valor.
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Quanto pode perder um comprador retalhista nestas opções?
Em calls e puts longas, a perda máxima está limitada ao prémio pago. A descrição de perda definida da Binance não se aplica às estratégias de venda de opções.
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Como é que isto se encaixa nos outros produtos acionistas da Binance?
As opções são uma quarta via dentro de uma conta Binance. As ações diretas dos EUA oferecem propriedade real de ações através de uma corretora de compensação dos EUA, as bStocks são títulos tokenizados sem propriedade direta da empresa, os perps indexados a ações são exposição através de derivados, e as opções sobre…
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Qual é a dimensão da procura atual de perpétuos TradFi da Binance?
Os perpétuos indexados a ações geraram cerca de 342,9 mil milhões de dólares em volume durante agosto, aproximadamente 79% da atividade de perpétuos TradFi da Binance, e cresceram mais de 800 vezes desde janeiro, segundo os próprios números da empresa.
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