Bitcoin desce para 83.344 dólares com subida dos juros nos EUA

O Bitcoin caiu para $83.344, recuando 1,23% desde a meia-noite UTC, enquanto o yield das Treasuries norte-americanas a 10 anos atingiu o nível mais alto desde 2007. As ações dos EUA e as criptomoedas moveram-se em baixa em conjunto, enquanto os investidores asiáticos e europeus aproveitaram a queda para comprar. O índice do dólar subiu 0,13%, para 101,24, enquanto o ouro, a prata e os futuros sobre ações também enfraqueceram.

Os dados de derivados apontam para o encerramento de posições existentes, e não para uma acumulação significativa de novas posições curtas. As posições curtas representaram mais de 52% do volume de taker em 24 horas, que subiu 10%, para $250 mil milhões, enquanto o open interest caiu quase 6%, para $149 mil milhões. O open interest dos futuros de Bitcoin recuou 6%, contra uma queda de 3% no preço em 24 horas, o que é consistente com o encerramento de posições longas.

Porque é importante

O movimento liga a fraqueza do Bitcoin a uma mudança mais ampla para uma postura de aversão ao risco, impulsionada por yields obrigacionistas mais elevados. Os futuros do Nasdaq 100 caíram mais de 1%, os futuros do S&P 500 recuaram 0,61% e o ouro caiu 0,71%, para $4.257. O dólar foi o principal ativo de grande dimensão a mostrar força.

O quadro de posicionamento não é uniformemente baixista. As contas de baleias da Binance com posições longas/curtas mantiveram-se acima de 1, em 1,30, sugerindo que os grandes investidores não estão a aderir totalmente à liquidação. A Litecoin também ganhou cerca de 8%, enquanto o seu open interest de futuros aumentou em termos de moeda, constituindo uma exceção clara à tendência mais ampla de desalavancagem.

Impacto no mercado

A pressão vendedora continua generalizada. O open interest de XRP está a cair mais rapidamente do que o seu preço, enquanto as quedas do open interest de ETH e SOL acompanham aproximadamente as respetivas descidas de preço. O delta cumulativo de volume negativo em BTC e ETH mostra que as vendas agressivas ultrapassaram as compras, com XRP, SUI e AVAX entre os ativos mais atingidos.

Os mercados de opções estão cautelosos, mas não em pânico. A volatilidade implícita de BTC e ETH mantém-se dentro dos intervalos recentes, mas o skew a uma semana tornou-se positivo, à medida que os investidores procuram mais proteção contra quedas. Mais de $17 mil milhões em opções de BTC e ETH expiram na Deribit na sexta-feira, criando um potencial catalisador de volatilidade à medida que as posições são transferidas ou liquidadas.