A BlackRock está a considerar investir entre 5 e 10 mil milhões de dólares na IPO da SpaceX planeada para o próximo mês, segundo a Reuters, que cita pessoas familiarizadas com o assunto. A SpaceX, de Elon Musk, apresentou confidencialmente o pedido de oferta e tem como objetivo angariar até 75 mil milhões de dólares com uma avaliação acima dos 2 biliões de dólares.
Se for pricingada a essa escala, a listagem tornar-se-ia a maior IPO da história — superando os cerca de 29 mil milhões de dólares que a Saudi Aramco angariou em 2019.
Por que razão é importante
Uma âncora da BlackRock de 5–10 mil milhões de dólares seria a mais forte validação individual até agora de avaliações do mercado privado a entrarem no mercado público à escala dos biliões. O ETF spot de BTC da BlackRock, o IBIT, já demonstrou que a empresa consegue ser a primeira a mover-se numa classe de ativos estruturalmente nova; uma âncora na SpaceX sinaliza que o mesmo manual está a ser aplicado a nomes privados em fase avançada nos setores espacial e de defesa, aos quais o capital institucional só teve acesso, até agora, através de mercados secundários.
O negócio redesenha também o mapa de investidores-âncora em IPOs. Até agora, fundos soberanos e fundos crossover têm sido os compradores naturais a esta dimensão; trazer a BlackRock para a linha da frente de uma listagem pública coloca o maior pool de capital permanente do mundo no mesmo papel.
Impacto no mercado
O intervalo reportado implica que a SpaceX poderá abrir, logo no primeiro dia, como a empresa cotada mais valiosa dos EUA por capitalização bolsista, à frente da Nvidia, Apple e Microsoft. Essa reordenação da tabela de capitalização acionista tem efeitos de segunda ordem — timing de inclusão em índices, fluxos de ETFs e custo de capital para todos os outros emitentes privados em fase avançada que aguardavam para ver como este seria pricingado.
Perguntas frequentes
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Quanto é que a BlackRock está, segundo os reportes, a considerar investir na IPO da SpaceX?
A BlackRock está a avaliar um investimento de 5 a 10 mil milhões de dólares na IPO planeada da SpaceX, segundo a Reuters, que cita pessoas familiarizadas com o assunto.
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Quão grande é esperada que seja a IPO da SpaceX?
A SpaceX apresentou confidencialmente o pedido de oferta e tem como meta uma angariação de até 75 mil milhões de dólares com uma avaliação acima dos 2 biliões, o que a tornaria a maior IPO da história se pricingada a esse nível.
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Qual é o atual recorde da maior IPO da história?
A listagem da Saudi Aramco em 2019 angariou cerca de 29 mil milhões de dólares, uma marca que a oferta da SpaceX ultrapassaria se fosse pricingada perto do topo do intervalo reportado.
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Porque é que uma âncora da BlackRock é significativa para a IPO?
Uma âncora de 5–10 mil milhões de dólares por parte da maior gestora de ativos do mundo seria a mais forte validação individual de uma avaliação privada de biliões a entrar nos mercados públicos e poderia colocar o maior pool de capital permanente no papel de investidor-âncora em IPOs, historicamente ocupado por…
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Quando é esperada a IPO da SpaceX?
A Reuters noticia que a IPO da SpaceX está planeada para o próximo mês, embora a empresa só tenha apresentado confidencialmente o pedido de oferta e o calendário não tenha sido confirmado pela SpaceX nem pela BlackRock.
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