BTC perde 281M em liquidações curtas com bitcoin a rumar aos 62K

Ether e solana lideraram um amplo rally cripto na sexta-feira, quando um forte short squeeze empurrou o bitcoin na direção dos 62 mil dólares, encerrando a semana mais forte do mercado desde meados de junho. Dados da Coinglass mostram que os traders bearish perderam 281 milhões de dólares em liquidações ao longo de 24 horas, quase o dobro dos 159 milhões de dólares em posições long forçadas a sair, num total de 440 milhões de dólares em encerramentos e 95.690 traders.

O bitcoin negociou-se perto dos 61.360 dólares, com uma subida de 2,5% ao longo de sete dias, enquanto o ether subiu 4,2% em 24 horas para cerca de 1.702 dólares e acumula 9,7% na semana. A solana manteve-se perto dos 80 dólares com uma valorização semanal de 18,6%, a mais forte entre as principais moedas. O XRP somou 5,7% na semana para 1,09 dólares, e a HYPE da Hyperliquid subiu 5,1% no dia.

Por que importa

O mecanismo do squeeze é simples: quando os shorts são forçados a fechar, recompram o ativo, e essa compra empurra os preços para a próxima faixa de shorts, transformando um salto modesto numa cascata. O ether absorveu a maior parte dos danos, com 157 milhões de dólares em posições bearish liquidadas, contra 103 milhões de dólares no bitcoin, numa inversão pouco habitual. A maior liquidação individual foi uma posição de ether de 18,2 milhões de dólares na Hyperliquid.

O impulso macro somou combustível. Dados de emprego nos EUA para junho mais fracos do que o esperado reduziram as apostas de que a Reserva Federal voltará a subir os juros, enfraquecendo o dólar e impulsionando ativos de risco, das criptomoedas às ações asiáticas. O Kospi da Coreia do Sul subiu 3% após ter estado perto de um mercado bearish técnico, e a Samsung Electronics subiu 6,8% devido a notícias de que a Anthropic está em negociações com a empresa coreana para fabricar um chip de IA personalizado.

Impacto no mercado

Uma negociação de IA mais estável remove a pressão imediata da rotação de capital para fora das criptomoedas, mas também revive a competição por fluxos que marcou a primeira metade do ano. A cobertura forçada de shorts gera movimentos rápidos, mas não procura duradoura, os ETFs spot de bitcoin nos EUA continuam a digerir saídas mensais recorde, e o mercado entra no terceiro trimestre com uma liquidez de verão mais magra, que joga nos dois sentidos. A grande questão é se este squeeze se converte ou não numa tendência.