Carteiras digitais relegam contas bancárias para segundo plano

Adrian Cachinero, cofundador da Steakhouse Financial, diz que a sua filha de 18 meses talvez nunca precise de abrir uma conta bancária, uma visão cada vez mais partilhada no setor cripto e na banca. A sua empresa DeFi gere mais de 4 mil milhões de dólares em cofres blockchain que permitem aos utilizadores depositar stablecoins, obter rendimento e manter o controlo dos seus ativos. O rastreador da Visa registou 6,6 mil milhões de dólares em 132,4 milhões de transações de stablecoins de dimensão retalhista no seu período mais recente de 30 dias.

Porque é importante

A tese não é que os bancos desapareçam. Em vez disso, uma carteira ligada à identidade do utilizador pode tornar-se a principal interface financeira, reunindo dinheiro, stablecoins, depósitos tokenizados emitidos por bancos, fundos do mercado monetário tokenizados e outros ativos num só lugar. Os bancos continuariam a fornecer dinheiro, infraestrutura e controlos regulatórios por trás dessa interface.

Também se espera que stablecoins e depósitos tokenizados dividam o mercado. As stablecoins poderão processar mais pagamentos de retalho e remessas, enquanto os tokens emitidos por bancos suportam fluxos grossistas e institucionais de maior dimensão. As transferências por carteira 24 horas por dia oferecem uma alternativa aos pagamentos transfronteiriços que ainda passam por várias contas bancárias.

Impacto no mercado

O Standard Chartered espera que a circulação de stablecoins cresça cerca de sete vezes, para aproximadamente 2 biliões de dólares até 2028. Os neobancos já captam perto de 40% das novas contas bancárias a nível mundial e servem mais de 1,4 mil milhões de utilizadores, reforçando a procura por serviços financeiros baseados em apps.

A Binance afirma que os utilizadores mais jovens estão a ajudar a impulsionar a adoção de cripto nos mercados emergentes, à medida que a bolsa se expande para pagamentos e para um modelo mais amplo de super-app. Bancos, fintechs e plataformas cripto estão a entrar no terreno uns dos outros através de negociação, cartões, pagamentos e ativos tokenizados.

A infraestrutura regulada e a custódia continuam a ser os fatores limitadores. As carteiras ainda precisam de ligações fiáveis ao dinheiro convencional, enquanto a autocustódia deixa os utilizadores responsáveis por proteger chaves privadas sem recuperação ou seguro garantidos. O resultado provável não é o fim da banca, mas um futuro em que a conta bancária se torna menos visível do que a carteira construída sobre ela.