A Circle lançou a StableFX na Arc, permitindo a liquidação de câmbio com stablecoins 24 horas por dia para empresas elegíveis, tendo como alvo um mercado cambial global que movimenta quase 10 biliões de dólares por dia. O serviço permite às empresas selecionadas solicitar cotações concorrentes a vários fornecedores de liquidez e escolher uma liquidação quase instantânea ou diferida. O CEO da Circle, Jeremy Allaire, descreveu-a como um “primitivo emergente forte” para FX onchain em tempo real com liquidação atómica.
Por que é importante
A StableFX separa a execução da liquidação. Uma empresa apresenta um par cambial, um montante e a janela de liquidação pretendida através de um processo de pedido de cotação, enquanto os fornecedores de liquidez aprovados competem pela ordem. A execução ocorre off-chain antes de ambas as contrapartes financiarem um depósito de garantia num smart contract na Arc.
A Arc liquida então simultaneamente as duas componentes em stablecoins através de mecanismos de pagamento contra pagamento. Ambas as partes transferem os fundos em conjunto, ou nenhuma o faz. Esta estrutura foi concebida para reduzir o risco de liquidação e prolongar a atividade institucional de FX para além do horário bancário convencional, incluindo períodos noturnos e fins de semana.
Impacto no mercado
O lançamento dá à Arc um caso de utilização institucional pouco depois da estreia da sua mainnet, a 16 de setembro, e posiciona a Circle para expandir a utilidade da USDC para além dos pagamentos. A documentação da Circle identifica a USDC e a EURC denominada em euros, incluindo um exemplo de troca entre os dois tokens, enquanto a empresa planeia adicionar mais pares de stablecoins locais.
A escala dependerá dos pares disponíveis, da liquidez aprovada e da infraestrutura associada a cada moeda. A StableFX não converte automaticamente uma stablecoin de moeda local em dinheiro numa conta bancária. As empresas continuam a precisar de acordos de depósito e resgate com o emissor, custódia e infraestrutura local para pagamentos. O acesso está limitado a empresas constituídas elegíveis, incluindo empresas de pagamentos, instituições financeiras e departamentos de tesouraria empresarial.
Perguntas frequentes
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O que é o serviço StableFX da Circle na Arc?
A StableFX é uma plataforma de câmbio com stablecoins disponível 24/7 na Arc. As empresas elegíveis podem solicitar cotações concorrentes a vários fornecedores de liquidez aprovados.
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Como é que a StableFX reduz o risco de liquidação?
A execução ocorre off-chain, enquanto ambas as contrapartes financiam um depósito de garantia num smart contract na Arc. A liquidação utiliza mecanismos de pagamento contra pagamento, pelo que ambas as componentes em stablecoins são transferidas em conjunto, ou nenhuma o é.
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Que stablecoins são atualmente suportadas pela StableFX?
A documentação da Circle identifica a USDC e a EURC denominada em euros, incluindo um exemplo de troca entre os dois tokens. A Circle planeia adicionar mais pares de stablecoins locais.
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Quem pode aceder à plataforma StableFX da Circle?
O acesso está limitado a empresas constituídas elegíveis, incluindo empresas de pagamentos, instituições financeiras e departamentos de tesouraria empresarial. A plataforma não é dirigida a investidores de retalho.
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A StableFX converte stablecoins em dinheiro local numa conta bancária?
Não. As empresas que utilizam a StableFX continuam a precisar de acordos de depósito e resgate com o emissor, custódia e infraestrutura local para pagamentos, de modo a transferir uma stablecoin de moeda local para uma conta bancária.
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