Três perguntas de due diligence em cripto que os consultores devem fazer em…

Os consultores financeiros enfrentam um cenário de due diligence em cripto materialmente diferente em 2026, e três perguntas passaram para o topo da lista de verificação: como o dinheiro dos clientes é gerido, como as suposições regulatórias são divulgadas e quem é responsável quando a IA executa transações em cripto.

Por que é importante

As stablecoins e os fundos de mercado monetário tokenizados de emissores como BlackRock, Fidelity e J.P. Morgan agora detêm bilhões em ativos on-chain com liquidez diária — tornando a gestão de caixa uma questão fiduciária, não uma norma. As ações de execução da SEC contra a Wells Fargo Advisors e a Merrill Lynch sublinham o ponto: a colocação de caixa nunca é uma decisão neutra. Entretanto, a Lei GENIUS, assinada em lei a 18 de julho de 2025, reformula a linha de base regulatória das stablecoins, mas não entra em pleno vigor até ao mais cedo de 18 de janeiro de 2027 ou 120 dias após a emissão das regulamentações finais de implementação. Os consultores que incorporam a postura de execução de hoje nas recomendações de longo prazo correm o risco de divulgar suposições desatualizadas aos clientes.

Impacto no mercado

O terceiro ponto de pressão é a convergência da IA e da execução em cripto. Fluxos de trabalho agenticos estão começando a liquidar transações em trilhos de cripto, no entanto, os frameworks de validação, responsabilidade e conformidade programável permanecem indefinidos. Os casos de execução da SEC relacionados à lavagem de IA adicionam outra camada: qualquer alegação de capacidade de IA incorporada em uma recomendação de produto deve ser verificável. Os consultores que se antecipam a todas as três perguntas — caixa, regulação e responsabilidade da IA — estão melhor posicionados para cumprir os deveres fiduciários à medida que o mercado continua a evoluir.