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Aave V4 auf Base akzeptiert jetzt von Coinbase ausgegebene tokenisierte Aktien, die Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla abbilden, als Sicherheiten für USDC-Kredite. Der Equities Hub steht berechtigten Nutzern außerhalb der USA in zugelassenen Rechtsgebieten zur Verfügung. Zum Start können die Aktien ausschließlich als Sicherheiten dienen.
Der Markt startet mit einem Sicherheitenlimit von rund 29 Millionen US-Dollar für die sieben Aktien, einem USDC-Einzahlungslimit von 32 Millionen US-Dollar und einem USDC-Kreditlimit von 21 Millionen US-Dollar. Die Beleihungsfaktoren liegen je nach Aktie zwischen 65 % und 79 %. Chainlink liefert über seine Feeds für tokenisierte Aktien Onchain-Preise.
Warum das wichtig ist
Der Start eröffnet tokenisierten Aktien eine weitere Funktion neben dem Halten oder Handeln: Berechtigte Nutzer können sie einzahlen und in DeFi Kredite damit aufnehmen. Aave-Gründer und CEO Stani Kulechov hat die Herausforderung der Tokenisierung als Frage der Markteinführung und nicht der Technologie beschrieben. Eine Beteiligung von Institutionen könne die Nachfrage nach Onchain-Krediten steigern.
Aaves Hub-and-Spoke-Design bündelt die Aktien als Sicherheiten in einem Markt mit einer einzigen USDC-Reserve. Gleichzeitig gelten für jede Aktie eigene Risikoparameter, und Probleme mit einer Aktie bleiben von den anderen getrennt. Der Markt ist rund um die Uhr verfügbar.
Auswirkungen auf den Markt
Die anfänglichen Limits und Beleihungsfaktoren legen den Umfang des Starts und die Kreditgrenzen fest. Die Aktien dienen vorerst ausschließlich als Sicherheiten. Weitere tokenisierte Coinbase-Aktien oder die Möglichkeit, GHO zu leihen, würden eine Prüfung durch Governance und Risikomanagement erfordern.
Aave zufolge wurden insgesamt Einzahlungen im Wert von 3,6 Billionen US-Dollar verarbeitet und Kredite von mehr als 1 Billion US-Dollar vergeben. Der Equities Hub erweitert diese Kreditinfrastruktur auf tokenisierte Beteiligungen an sieben großen US-Unternehmen.
Häufig gestellte Fragen
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Welche tokenisierten Aktien können Nutzer bei Aave V4 als Sicherheiten einzahlen?
Zum Start gehören tokenisierte Coinbase-Aktien auf Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla dazu.
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Wer darf USDC gegen die tokenisierten Aktien leihen?
Berechtigte Nutzer außerhalb der USA in zugelassenen Rechtsgebieten können die Aktien als Sicherheiten für USDC-Kredite nutzen.
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Welche Limits gelten zu Beginn für den Equities Hub?
Der Markt hat ein Sicherheitenlimit von rund 29 Millionen US-Dollar für die sieben Aktien, ein USDC-Einzahlungslimit von 32 Millionen US-Dollar und ein USDC-Kreditlimit von 21 Millionen US-Dollar.
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Wie steuert Aave das Risiko bei den sieben Aktien?
Die Beleihungsfaktoren liegen je nach Aktie zwischen 65 % und 79 %. Im Hub-and-Spoke-Markt gelten für jede Aktie eigene Risikoparameter, und Probleme mit einer Aktie bleiben von den anderen getrennt.
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Können Nutzer zum Start GHO leihen oder die Aktien handeln?
Zum Start dienen die Aktien ausschließlich als Sicherheiten. GHO als Kreditoption oder weitere tokenisierte Coinbase-Aktien würden eine Prüfung durch Governance und Risikomanagement erfordern.
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