Bitcoin-Hypotheken starten 2027 in Kanada

Der kanadische Kreditgeber APX Lending plant, im ersten Quartal 2027 mit Bitcoin besicherten Hypotheken an den Start zu gehen. Käufer könnten dafür BTC als Sicherheit hinterlegen, statt sie zur Finanzierung einer Immobilie zu verkaufen. Bitcoin ließe sich für die Anzahlung oder den gesamten Kaufpreis einsetzen, Zinssätze und Kreditbedingungen wurden jedoch noch nicht bekannt gegeben. APX hat eine Warteliste eröffnet und gibt an, der erste regulierte Anbieter dieses Produkts in Kanada werden zu wollen.

Bei einem Hauspreis von rund 475.000 Dollar könnte ein Käufer laut APX-CEO Andrei Poliakov 95.000 Dollar für eine Anzahlung von 20 Prozent leihen und dafür Bitcoin im Wert von 190.000 Dollar hinterlegen. Für die Finanzierung des gesamten Kaufpreises ohne Baranzahlung wären BTC im Wert von rund 475.000 Dollar erforderlich. Auch die Immobilie würde als Sicherheit dienen.

Warum das wichtig ist

Der Vorschlag bringt kryptobesicherte Kredite in den kanadischen Markt für Wohnimmobilienhypotheken. Die ausstehenden Hypothekenschulden beliefen sich dort im Juni laut der Canada Mortgage and Housing Corporation auf 1,75 Billionen Dollar. APX schätzt den kanadischen Markt für mit Bitcoin besicherte Immobilienfinanzierungen auf 44 bis 73 Millionen Dollar. Nach Angaben des Unternehmens entfallen bereits 15,8 Prozent seines bestehenden Volumens an kryptobesicherten Krediten auf Immobilien.

Vergleichbare Produkte haben in den USA an Bedeutung gewonnen: Das in Miami ansässige Unternehmen Milo erklärte, bereits mehr als 100 Millionen Dollar an kryptobesicherten Hypotheken vergeben zu haben, darunter ein Darlehen über 12 Millionen Dollar. APX bietet bereits kryptobesicherte Kredite an und kündigte im vergangenen Monat Kreditlinien mit einer Laufzeit von fünf Jahren an, die mit Bitcoin oder Ethereum besichert sind.

Auswirkungen auf den Markt

Die Volatilität von Bitcoin macht die Bedingungen für Sicherheiten zu einem zentralen Faktor für Attraktivität und Risiko des Produkts. Poliakov zufolge würde ein Rückgang des BTC-Kurses um 40 Prozent bei einem eigenständigen Kredit mit anfänglichem Beleihungsauslauf von 50 Prozent diesen auf etwa 83 Prozent steigen lassen. APX erklärt, dass eine Hypothek, die sowohl mit Bitcoin als auch mit einer Immobilie besichert ist, anders bewertet würde. Das Unternehmen hat jedoch weder die Beleihungsgrenzen des Hypothekenprogramms noch die Bedingungen für Nachschussforderungen oder Liquidationen offengelegt.

APX gibt an, BitGo für die Verwahrung zu nutzen und Kundensicherheiten nicht weiterzuverleihen. Das bestehende Kreditsystem verkauft einen Teil der Bitcoin, sobald der Beleihungsauslauf 90 Prozent erreicht, und senkt ihn so auf 85 Prozent. Diese Kontrollen legen die Bedingungen für die geplanten Hypotheken nicht fest. Poliakov sagte, das Programm werde eigene Bestimmungen zu Sicherheiten und Zahlungsausfällen haben.