BNY Mellon verlagert 8,6 Bio. Dollar auf Blockchain

Bank of New York Mellon, der weltweit größte Verwahrer mit 59 Bio. Dollar an verwahrten und administrierten Vermögenswerten, verlagert eines seiner Kerngeschäfte in der Buchführung auf Blockchain-Schienen, berichtete die Financial Times am Donnerstag. Die Bank betreut über ihre Transfer Agency rund 8,6 Bio. Dollar an Vermögenswerten auf 7,6 Mio. Konten und wird für tokenisierte Fonds ein einheitliches Onchain-Eigentumsregister schaffen, wodurch mehrere Zwischenstellen entfallen.

Zur ersten Kundenwelle gehören Baillie Gifford, BlackRock und BNYs eigene Dreyfus-Einheit. Baillie Gifford, das mehr als 261 Mrd. Dollar verwaltet, wird den Dienst für das nutzen, was die Unternehmen als ersten vollständig nativen, britisch regulierten tokenisierten Fonds beschreiben. BlackRock und Dreyfus sollen mit geplanten tokenisierten Produkten folgen. Carolyn Weinberg, Chief Product and Innovation Officer von BNY, sagte, die Bank „modernisiert eine Funktion, die hinter jeder einzelnen Fondstransaktion steht, indem sie Bücher und Aufzeichnungen onchain bringt“.

Warum das wichtig ist

Ein Transfer Agent steht hinter jedem in den USA und Großbritannien ausgegebenen Investmentfonds, ETF und Geldmarktfondsanteil und erfasst, wem was gehört. Dieses Register onchain zu bringen bedeutet, dass derselbe Datensatz, den Fondsadministratoren, Verwahrer und Transfer Agents derzeit über abgeschottete Systeme hinweg abgleichen, zu einer einzigen gemeinsamen Quelle der Wahrheit wird. Es ist die wenig glamouröse Infrastruktur unter der Geschichte tokenisierter Fonds, die BlackRock, Franklin Templeton und andere seit Jahren vorantreiben. Dass ein Verwahrer von BNYs Größenordnung sie nativ umsetzt, ist ein deutlicher Schritt für die institutionelle Einführung.

Marktauswirkung

BNYs globale Leiterin für Asset Servicing, Emily Portney, räumte ein, dass „Fonds im Wert von Billionen und Aberbillionen Dollar... weiterhin auf traditionellen Schienen existieren werden“, und die Bank wird ihren bestehenden Transfer Agent weiterbetreiben. Smart-Contract-Fehler und Bridge-Exploits bleiben reale Risiken. Doch die Startaufstellung ist die eigentliche Schlagzeile: BlackRock, Franklin Templeton und der breitere Sektor tokenisierter Geldmarktfonds haben gerade eine Abwicklungsschicht erhalten, gebaut vom 242 Jahre alten etablierten Verwahrer, nicht von einem krypto-nativen Neueinsteiger. RWA-Infrastruktur konsolidiert sich um die Banken, und BNY setzt seine Flagge in die Mitte.