BTC-USDC-Swaps: Frankreich plant Steuer ab 2027

Frankreichs vorgeschlagene Krypto-Steuerreform würde bestimmte Bitcoin- oder Ether-zu-Stablecoin-Swaps ab dem 1. Januar 2027 zu steuerpflichtigen Veräußerungen machen, selbst wenn Anleger die Erlöse in einer Wallet oder einem Exchange-Konto behalten. Der Finanzausschuss der Nationalversammlung verabschiedete am 7. Oktober den Änderungsantrag I-CF1826, die Plenardebatte ist für den 13. Oktober vorgesehen. USDC ist ein konkretes Beispiel, weil Circle seine europäische Version als E-Geld-Token unter MiCA einstuft.

Warum es wichtig ist

Nach der aktuellen Steuerverwaltungspraxis Frankreichs erhalten qualifizierende Krypto-zu-Krypto-Tauschvorgänge ohne Barzahlungsausgleich in der Regel eine Steuerstundung. Die Umwandlung von Krypto in Fiat oder deren Verwendung zum Kauf von Waren oder Dienstleistungen kann bereits unter dem privaten Veräußerungsregime eine Besteuerung auslösen. Der Änderungsantrag würde diese Stundung aufheben, wenn das erhaltene Vermögen ein E-Geld-Token nach MiCA ist, dessen Definition Krypto-Vermögenswerte umfasst, die darauf ausgelegt sind, einen stabilen Wert gegenüber einer offiziellen Währung aufrechtzuerhalten.

Für einen Anleger, der sein Bitcoin-Engagement zur Risikoreduzierung in USDC tauscht, könnte der Swap selbst zum steuerpflichtigen Ereignis werden. Der Gewinn würde aus dem Euro-Wert berechnet, der über der einschlägigen Anschaffungsbasis liegt, obwohl kein Geld ein Bankkonto erreicht hat. Der Wortlaut zielt auf das erhaltene Vermögen ab und enthält keine ausdrückliche Emittentenlizenz-Bedingung.

Marktauswirkungen

Der Vorschlag würde auch die aktuelle portfolioweite Anschaffungskostenverteilung für neue Veräußerungen durch vermögenswertspezifische Basisregeln und gewichtete durchschnittliche Anschaffungswerte für Bestände gleicher Art ersetzen. Anleger, die Vermögenswerte vor 2027 halten, könnten nachgewiesene tatsächliche Kosten verwenden oder die alte Portfoliobasis zum 31. Dezember 2026 auf die Bestände verteilen. Diese Wahl wäre für das gesamte Portfolio unwiderruflich, sobald die erste nach 2027 steuerpflichtige Veräußerung gemeldet wird.

Im Beispiel des Vorschlags könnte für 20.000 € gekaufter und 60.000 € wertvoller Bitcoin entweder einen Gewinn von 40.000 € nach tatsächlichen Kosten oder einen Gewinn von 24.000 € nach der Verteilungsroute ergeben. Im Swap erhaltene USDC würde eine Basis von 60.000 € erhalten, sodass derselbe Gewinn bei unverändertem Euro-Wert nicht erneut realisiert würde, wenn sie später verkauft wird. Der Verlustzeitpunkt bleibt wichtig, da französische Krypto-Verluste Gewinne im selben Steuerjahr ausgleichen, aber nicht in spätere Jahre vorgetragen werden können. Anleger müssten Anschaffungsnachweise, gewichtete Durchschnitte und Stichtagsbewertungen vorlegen, falls die Maßnahme vorankommt.