Coinbase Derivatives wird am 8. Juni vier neue perpetual-artige Aktienindex-Futures listen und damit den thematischen Fußabdruck des CFTC-regulierten Handelsplatzes über den breit aufgestellten Nasdaq Tech100 (TEK)-Kontrakt hinaus erweitern. Die drei thematischen Ergänzungen – auf Basis von MarketVector-Indizes – geben Händlern rund um die Uhr Exposure gegenüber US-notierten KI-Werten (AI10), US-Verteidigungstiteln (Defense10) und chinesischen ADRs (CHN); jeder Kontrakt nutzt einen Funding-Rate-Mechanismus, der ihn an den zugrunde liegenden Index bindet.
Die Indexkomponenten sind Schwergewichte: Der AI10-Korb umfasst Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Oracle und Palantir – gefiltert auf Geschäftsmodelle, die mindestens 50 % ihres Umsatzes mit KI-Infrastruktur, -Daten und -Anwendungen erzielen. Der China10-Kontrakt bildet die zehn wichtigsten US-notierten ADRs chinesischer Unternehmen ab, darunter Alibaba, Baidu und JD.com. Der Defense10-Index rundet das Trio ab. Einige Namen tauchen doppelt auf – Alibaba liegt sowohl in AI10 als auch in China10, Palantir sowohl in AI10 als auch in Defense10 – ein strukturelles Merkmal der zugrunde liegenden MarketVector-Methodik, kein Fehler.
Warum das wichtig ist
Dies ist der nächste Schritt beim gezielten Aufbau einer „Everything Exchange“ durch Coinbase: Auf thematisches Aktienexposure folgt ein bereits gestartetes Mag-7-Single-Stock-Perps-Produkt sowie ein Mag-7-+-Crypto-Equity-Index-Kontrakt, der zudem die Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETFs von BlackRock abbildet. Der Pitch lautet einheitlicher Zugang: US-Retail-Händler, die Coinbase Derivatives abrechnen können, erhalten nun die Möglichkeit, auf chinesische Tech-Titel oder US-Rüstungsunternehmen zu setzen, ohne den Handelsplatz zu verlassen oder traditionelle Börsenzeiten in Kauf nehmen zu müssen. Die 24/7-Struktur mit Funding Rates ist direkt aus Krypto-Perps entlehnt und auf regulierte US-Derivate-Schienen unter CFTC-Aufsicht übertragen.
Marktauswirkungen
Für Wettbewerber steigt die Latte kontinuierlich. Coinbase Derivatives hat seit dem Start von Altcoin-Perps im Juli 2025 schrittweise Kontrakte ergänzt – zunächst Aktien-Perps auf die Mag 7 im März, nun thematische Indizes. Dieser Veröffentlichungsrhythmus zieht Volumen von Offshore-Handelsplätzen ab, die ähnliche Exposure anbieten. Für Händler reduzieren die neuen Kontrakte die Reibung beim Rotieren zwischen einer US-Tech-Rally, einem China-Re-Rating und einer Rüstungs-Capex-These auf ein einziges Konto.
Häufig gestellte Fragen
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Welche neuen Kontrakte launcht Coinbase Derivatives am 8. Juni?
Vier perpetual-artige Aktienindex-Futures: den breiten Nasdaq Tech100 (TEK)-Kontrakt sowie drei thematische Produkte auf Basis von MarketVector-Indizes – AI10, Defense10 und China10. Alle handeln 24/7 mit Funding Rates unter CFTC-Aufsicht.
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Welche Unternehmen sind in den Indizes AI10, Defense10 und China10 enthalten?
Der AI10-Index umfasst Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Oracle und Palantir. Der China10-Kontrakt bildet die zehn wichtigsten US-notierten ADRs chinesischer Unternehmen ab, darunter Alibaba, Baidu und JD.com. Der Defense10-Korb deckt US-notierte Verteidigungswerte ab.
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Wie unterscheidet sich ein perpetual-artiger Aktienfuture von einem klassischen Futures-Kontrakt?
Coinbases perpetual-artige Kontrakte nutzen Funding Rates, um den Preis an den zugrunde liegenden Index zu binden, und haben kein Verfallsdatum – sie ermöglichen durchgehenden 24/7-Handel. Klassische Aktienfutures verfallen nach einem festen Terminplan und werden nur zu Börsenzeiten gehandelt.
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Was ist Coinbase' „Everything Exchange“-Strategie?
Eine Expansion über mehrere Quartale bei Coinbase Derivatives: Altcoin-Perps im Juli 2025, Mag-7-Single-Stock-Aktienperps im März, ein Mag-7-+-Crypto-Equity-Index-Produkt, das Mega-Cap-Aktien mit BlackRocks Spot-$BTC- und $ETH-ETFs bündelt, und nun thematische Aktienindizes.
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Wer reguliert die neuen thematischen Perps von Coinbase?
Die neuen Kontrakte werden über Coinbase Derivatives gehandelt, das unter der Aufsicht der US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) steht.
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