DOJ sichert Verurteilung im nahezu $1M Crypto-Fonds Betrug

Eine Bundesjury verurteilte am Montag den Veteranen der Gaming-Branche aus San Francisco, Japheth Dillman, wegen Drahtbetrugs und Verschwörung zum Drahtbetrug, weil er einen gefälschten Krypto-Handelsfonds betrieb, der mehr als 20 Investoren um nahezu 1 Million Dollar betrog, wie das Justizministerium bekannt gab. Zwischen Juni 2017 und August 2018 vermarkteten Dillman und ein nicht namentlich genannter Mitverschwörer Block Bits Capital als automatisierte Handelsoperation, die von einem hauseigenen Tool namens "Autotrader" betrieben wurde, von dem das DOJ sagte, dass Dillman wusste, dass es nie wie beworben funktionierte. Investorengelder wurden angeblich für persönliche Zwecke und spekulative Krypto-Wetten verwendet, die erhebliche Verluste verursachten, während den Kommanditaktionären gesagt wurde, dass der Fonds überdurchschnittliche Renditen erwirtschaftete.

Warum es wichtig ist

Die Dollarzahl ist klein, aber das Muster der Verurteilungen ist ein Fokus, den Bundesstaatsanwälte in mehreren jüngsten Durchgriffen gegen Einzelhandelsfonds gesetzt haben: ein charismatischer Pitch, ein Black-Box-Algorithmus und eine LP-Basis, die nie die Möglichkeit hat, den Motor zu prüfen. Der Autotrader-Winkel passt in ein bekanntes Muster im Einzelhandels-Krypto-Betrug, bei dem Gründer das Versprechen eines automatisierten Vorteils verkaufen, den sie nicht liefern können, und dann Kapital in nicht verwandte Wetten umleiten, während sie fiktive Renditen melden, um den Fonds am Leben zu halten.

Die Berechnung der Verurteilung ist ebenfalls wichtig. Jeder Anklagepunkt trägt eine maximale Strafe von 20 Jahren und eine Geldstrafe von 250.000 Dollar, was den Fall in die obere Kategorie der bundesstaatlichen Drahtbetrugsrisiken für ein Einzel-Fonds-Schema einordnet. Die Verurteilung am 8. Dezember wird einen nützlichen Maßstab dafür setzen, wie aggressiv die Gerichte in Zukunft mit Krypto-spezifischem Pitch-Deck-Betrug umgehen, insbesondere in Bezug auf Entschädigungen.

Marktauswirkungen

Das Urteil bewegt keinen Token-Kurs, fügt jedoch einen weiteren Datenpunkt zu einem sich verdickenden bundesstaatlichen Dossier von Krypto-Fonds-Verurteilungen hinzu, die Einzelhandelsinvestoren und Family Offices bereits in ihre Due-Diligence-Überprüfungen einpreisen. Die Drahtbetrugsrisiken für Generalpartner, die die Fondsmechanik falsch darstellen, sind schon lange bevor Krypto existierte ein bundesstaatliches Risiko; der Fall Block Bits Capital ist eine klare Illustration dafür, wie die Grenze zwischen TradFi-Wertpapierbetrug und Krypto-Fonds-Betrug zusammenbricht, sobald ein Fall vor Gericht landet.