Die DTCC, die zentrale Abwicklungsinfrastruktur hinter praktisch der gesamten US-Wertpapierabwicklung, hat einen Pilotversuch zur Wertpapier-Tokenisierung mit fast 40 Finanzunternehmen und Technologieanbietern gestartet, um die Tokenisierung von Aktien und US-Staatsanleihen zu testen.
Der Pilot umfasst Microsoft- und Circle-Einzelaktien, die QQQ- und SPY-ETFs, kurzfristige Treasury-ETFs sowie Treasuries über verschiedene Laufzeiten. Zu den Teilnehmern gehören BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, Vanguard und NYSE, ein Teilnehmerfeld, das die gesamte Kette von Buy-Side bis Sell-Side abdeckt.
Warum das wichtig ist
Die DTCC wickelt täglich ein Abwicklungsvolumen in Billionenhöhe ab, weshalb ihr Einstieg in die Tokenisierung ein strukturelles Signal ist und keine reine Anbieterankündigung. Tokenisierte Vermögenswerte im Pilot behalten identische Eigentums-, Dividenden- und Stimmrechte wie die zugrunde liegenden Wertpapiere. Damit handelt es sich um Infrastrukturmodernisierung, nicht um einen parallelen Kryptomarkt.
Auswirkungen auf den Markt
Die DTCC plant einen formellen Start ihres Tokenisierungsdienstes im Oktober. Mit der größten US-Abwicklungsinfrastruktur, den größten Vermögensverwaltern und der wichtigsten Aktienbörse am Tisch legt der Pilot den de facto technischen und rechtlichen Standard für tokenisierte US-Wertpapiere fest. Projekte, die das gleiche institutionelle On-Chain-Exposure für Treasuries und Aktien anstreben, haben jetzt einen formellen etablierten Akteur, mit dem sie sich abstimmen oder gegen den sie konkurrieren können.
Häufig gestellte Fragen
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Was ist der Tokenisierungs-Pilot der DTCC?
Die DTCC, die zentrale US-Abwicklungsinfrastruktur, hat einen Pilotversuch mit fast 40 Finanzunternehmen und Technologieanbietern gestartet, um die Tokenisierung von Aktien und US-Staatsanleihen auf Blockchain-Infrastruktur zu testen.
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Welche Vermögenswerte sind im DTCC-Pilot enthalten?
Der Pilot umfasst Microsoft- und Circle-Einzelaktien, die QQQ- und SPY-ETFs, kurzfristige Treasury-ETFs sowie US-Staatsanleihen über verschiedene Laufzeiten.
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Welche Unternehmen nehmen am DTCC-Tokenisierungspilot teil?
Zu den Teilnehmern gehören BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, Vanguard und NYSE sowie rund 35 weitere Finanzunternehmen und Technologieanbieter.
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Wann wird die DTCC ihren Tokenisierungsdienst formell starten?
Die DTCC plant, ihren Tokenisierungsdienst im Oktober formell zu starten, nach Abschluss der Pilotphase.
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Haben tokenisierte Vermögenswerte im Pilot die gleichen Rechte wie die zugrunde liegenden Wertpapiere?
Ja. Die DTCC hat erklärt, dass tokenisierte Vermögenswerte im Pilot identische Eigentums-, Dividenden- und Stimmrechte wie die zugrunde liegenden Wertpapiere behalten.
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