Bitcoin respaldará hipotecas en Canadá desde 2027

La entidad crediticia canadiense APX Lending tiene previsto lanzar hipotecas respaldadas por Bitcoin en el primer trimestre de 2027, lo que permitirá a los compradores de vivienda usar BTC como garantía en lugar de venderlo para financiar una propiedad. Los prestatarios podrían usar Bitcoin para la entrada o para cubrir el precio total de compra, aunque aún no se han anunciado los tipos de interés ni las condiciones de los préstamos. APX ha abierto una lista de espera y afirma que espera ser el primer proveedor regulado de este producto en Canadá.

Para una vivienda valorada en unos 475.000 dólares, un comprador podría pedir prestados 95.000 dólares para pagar una entrada del 20% y aportar 190.000 dólares en Bitcoin como garantía, según Andrei Poliakov, CEO de APX. Financiar la compra completa sin pagar una entrada en efectivo requeriría unos 475.000 dólares en BTC, y la propiedad también serviría como garantía.

Por qué importa

La propuesta introduce los préstamos respaldados por criptomonedas en el mercado canadiense de hipotecas residenciales, donde la deuda pendiente alcanzó los 1,75 billones de dólares en junio, según la Corporación Canadiense de Hipotecas y Vivienda. APX calcula que el mercado canadiense de financiación inmobiliaria respaldada por Bitcoin oscila entre 44 y 73 millones de dólares. La empresa afirma que el 15,8% del volumen de sus préstamos respaldados por criptomonedas ya está vinculado al sector inmobiliario.

Productos comparables han ganado popularidad en Estados Unidos: Milo, con sede en Miami, afirmó haber concedido más de 100 millones de dólares en hipotecas respaldadas por criptomonedas, incluido un préstamo de 12 millones de dólares. APX ya ofrece préstamos respaldados por criptomonedas y el mes pasado anunció líneas de crédito a cinco años respaldadas por Bitcoin y Ethereum.

Impacto en el mercado

La volatilidad de Bitcoin hace que las condiciones de las garantías sean fundamentales para el atractivo y el riesgo del producto. Poliakov dijo que una caída del 40% de BTC elevaría la relación préstamo-valor de un préstamo sin otras garantías, que parte del 50%, hasta aproximadamente el 83%. APX afirma que las hipotecas respaldadas tanto por Bitcoin como por una propiedad se evaluarían de forma distinta, pero no ha revelado los límites de la relación préstamo-valor del programa, las condiciones para emitir llamadas de margen ni las reglas de liquidación.

APX afirma que utiliza BitGo para la custodia y que no presta las garantías de sus clientes. Su sistema de préstamos actual vende parcialmente Bitcoin cuando la relación préstamo-valor alcanza el 90%, lo que la reduce al 85%; esos controles no determinan las condiciones de las hipotecas previstas. Poliakov dijo que el programa tendría disposiciones independientes sobre garantías e impagos.