FinCEN retira las reglas de privacidad cripto de Trump

FinCEN retiró formalmente dos propuestas sobre criptoactivos el 5 y 6 de octubre, poniendo fin a los esfuerzos iniciados durante la primera administración de Trump para ampliar los reportes sobre wallets de autocustodia y el mixing de criptomonedas. La propuesta de 2020 sobre wallets habría obligado a las instituciones a reportar ciertas transacciones superiores a 10.000 dólares y a conservar registros de las transacciones superiores a 3.000 dólares, incluida la información identificativa de las contrapartes. Ninguna de las dos propuestas entró nunca en vigor.

Por qué importa

La propuesta sobre wallets, presentada por el Tesoro de Steven Mnuchin en diciembre de 2020, dio al público apenas 15 días para hacer comentarios durante el periodo de Navidad y Año Nuevo. FinCEN recibió posteriormente más de 7.500 comentarios y extendió el proceso, pero la propuesta quedó sin resolver durante años antes de la retirada formal.

La norma se dirigía a las llamadas unhosted wallets, cuyos usuarios controlan sus propias claves privadas sin depender de un exchange o un banco. Los reguladores argumentaban que estas wallets creaban lagunas en los esfuerzos para combatir el lavado de dinero, la evasión de sanciones y la financiación del terrorismo. Los defensores de la privacidad replicaban que los exchanges podrían verse obligados a recoger el nombre y la dirección física de personas que nunca habían usado el exchange, incluidos los receptores de pagos ordinarios.

La propuesta de 2023 sobre mixing, separada de la anterior, buscaba un reporte más amplio en virtud de la Sección 311 de la USA PATRIOT Act. FinCEN reconoció que su definición podría capturar actividad legítima de privacidad y crear cargas significativas de cumplimiento, aunque seguía reservándose la capacidad de perseguir los usos ilícitos del mixing.

Impacto en el mercado

Las retiradas son una victoria regulatoria para la autocustodia y la privacidad transaccional, pero no crean una exención de cumplimiento para el sector cripto. Los bancos y los negocios cripto cubiertos deben seguir manteniendo programas contra el lavado de dinero, identificar a los clientes, conservar registros de transacciones y presentar reportes de actividades sospechosas conforme a la ley vigente. Los casos penales separados que involucran herramientas de privacidad, incluido el procesamiento del desarrollador de Tornado Cash Roman Storm, tampoco se ven afectados.

Para los usuarios, el cambio operativo inmediato es limitado porque ninguna de las dos propuestas llegó a convertirse en una norma implementada. La señal más importante es que Washington está dando mayor peso a la privacidad lícita en las blockchains públicas, al tiempo que mantiene las herramientas de aplicación dirigidas al lavado de dinero y otros delitos. El giro de política también conlleva un conflicto político: los proyectos cripto de la familia Trump generaron unos 2.300 millones de dólares en beneficios antes de impuestos entre finales de 2024 y abril de 2026, mientras que los inversores externos registraron alrededor de 2.300 millones de dólares en pérdidas realizadas y no realizadas. Las retiradas cierran dos procedimientos, pero la batalla más amplia sobre cuánta identidad debe asociarse al Bitcoin autocustodiado y otros activos digitales sigue abierta.