El presidente Trump firmó el viernes dos órdenes ejecutivas destinadas a remodelar el panorama regulatorio financiero de EE. UU. — una facilita el camino para las empresas fintech, la otra endurece los requisitos de identificación de clientes en todo el sistema bancario.
La primera orden insta a los reguladores a simplificar las normas que rigen a las compañías fintech y a promover la innovación financiera, una vieja demanda del sector que ha ido a la zaga del ritmo de desarrollo de productos. La segunda orden refuerza los protocolos de identificación de clientes y KYC para perseguir la actividad ilícita que circula por el sistema bancario.
Por qué importa
El doble enfoque combina un carril permisivo para los nuevos entrantes con un perímetro más estricto en los controles de identidad. Las fintech, las empresas de pagos y las firmas de activos digitales se benefician del camino regulatorio más ligero, mientras que los bancos asumen exigencias de cumplimiento más pesadas en materia de KYC — una presión que históricamente se extiende a los socios bancarios con exposición a cripto.
Impacto en el mercado
La EO sobre fintech señala una prioridad de la Administración por la competitividad del sector financiero estadounidense en un momento en el que la legislación sobre rails de pago y stablecoins ya se está debatiendo en el Congreso. Habrá que seguir de cerca la normativa derivada del Tesoro, la OCC y FinCEN sobre cómo será en la práctica el nuevo umbral de KYC — y si las fintech que operan en la interfaz banco-fintech logran acceso real a alianzas bancarias como resultado.
Preguntas frecuentes
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¿Qué hicieron en realidad las dos órdenes ejecutivas de Trump sobre fintech?
La primera insta a los reguladores federales a simplificar las normas para las empresas fintech y a promover la innovación financiera. La segunda refuerza los protocolos de identificación de clientes y KYC en todo el sistema bancario para perseguir la actividad ilícita.
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¿Quién se beneficia de la orden ejecutiva sobre fintech?
Las empresas fintech, las firmas de pagos y los negocios de activos digitales salen ganando con un camino regulatorio más ligero, mientras los bancos asumen exigencias KYC más estrictas que históricamente se han extendido a los socios bancarios con exposición cripto.
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¿Cómo afecta a las criptoempresas la orden ejecutiva sobre KYC?
La orden refuerza los requisitos de identificación de clientes en todo el sistema bancario. Dado que los bancos suelen extender sus exigencias de cumplimiento a los socios con exposición cripto, las empresas cripto con relaciones bancarias pueden enfrentar requisitos de onboarding y monitorización más pesados aguas…
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¿Qué agencias implementarán estas órdenes ejecutivas?
La implementación recaerá principalmente en el Tesoro, la Office of the Comptroller of the Currency y FinCEN, que emitirán la normativa derivada y las directrices que definan el umbral KYC práctico.
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¿Cómo encaja esto con otra regulación financiera en el Congreso?
La EO sobre fintech llega cuando la legislación sobre rails de pago y stablecoins ya se está debatiendo en el Congreso, lo que sugiere esfuerzos coordinados entre la Administración y el legislativo para remodelar el perímetro regulatorio financiero de EE. UU.
CoinDesk
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