Coinbase Derivatives va coter quatre nouveaux contrats à terme perpétuels sur indices actions le 8 juin, élargissant l'empreinte thématique de la place régulée par la CFTC au-delà du contrat Nasdaq Tech100 (TEK) broad. Les trois ajouts thématiques — construits sur des indices MarketVector — offrent aux traders une exposition 24h/24 aux valeurs IA cotées aux États-Unis (AI10), aux noms de la défense américaine (Defense10) et aux ADR chinoises (CHN), chacun utilisant un mécanisme de funding conçu pour maintenir le contrat ancré au sous-jacent.
Les listes de constituants sont prestigieuses : le panier AI10 inclut Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Oracle et Palantir,筛选 pour les entreprises tirant au moins 50 % de leur chiffre d'affaires des infrastructures, données et applications d'IA. Le contrat China10 suit les 10 principaux ADR d'entreprises chinoises cotées aux États-Unis, dont Alibaba, Baidu et JD.com. L'indice Defense10 complète le trio. Quelques noms se recoupent — Alibaba figure à la fois dans AI10 et China10, Palantir dans AI10 et Defense10 — une caractéristique structurelle de la méthodologie MarketVector sous-jacente, et non un défaut.
Pourquoi c'est important
Il s'agit de la dernière étape de la construction délibérée de la « everything exchange » par Coinbase, qui ajoute une exposition thématique sur actions à un produit de perps mono-action Mag 7 déjà lancé, ainsi qu'à un contrat Mag 7 + Crypto Equity Index qui suit également les ETF spot Bitcoin et Ethereum de BlackRock. Le pitch est l'accès unifié : les traders retail américains pouvant compenser chez Coinbase Derivatives peuvent désormais se positionner sur la tech chinoise ou les sous-traitants de la défense américaine sans quitter la place ni dépender des horaires de marché traditionnels. La structure 24h/24, pilotée par le funding, est directement empruntée aux perps crypto et portée sur les rails des dérivés américains régulés sous la supervision de la CFTC.
Impact de marché
Pour les concurrents, la barre ne cesse de monter. Coinbase Derivatives a régulièrement ajouté des contrats depuis le lancement des perps altcoins en juillet 2025, puis les perps actions sur le Mag 7 en mars, et désormais des indices thématiques — une cadence de publication qui capte les volumes au détriment des places offshore offrant une exposition similaire. Pour les traders, les nouveaux contrats compriment la friction de la rotation entre un rallye tech US, une rerating chinoise et une thèse de capex défense au sein d'un même compte.
Questions fréquemment posées
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Quels nouveaux contrats Coinbase Derivatives lance-t-elle le 8 juin ?
Quatre contrats à terme perpétuels sur indices actions : le contrat large Nasdaq Tech100 (TEK), plus trois produits thématiques construits sur des indices MarketVector — AI10, Defense10 et China10. Tous se négocient 24h/24 avec funding, sous la supervision de la CFTC.
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Quelles entreprises figurent dans les indices AI10, Defense10 et China10 ?
L'indice AI10 inclut Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Oracle et Palantir. Le contrat China10 suit les 10 principaux ADR d'entreprises chinoises cotées aux États-Unis, dont Alibaba, Baidu et JD.com. Le panier Defense10 couvre les valeurs défense cotées aux États-Unis.
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En quoi un contrat à terme perpétuel sur actions diffère-t-il d'un contrat à terme classique ?
Les contrats de type perpétuel de Coinbase utilisent des funding pour maintenir le prix ancré à l'indice sous-jacent et n'ont pas de date d'expiration, permettant une négociation continue 24h/24. Les contrats à terme actions traditionnels expirent selon un calendrier défini et ne se négocient que pendant les heures de…
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Qu'est-ce que la stratégie « everything exchange » de Coinbase ?
Il s'agit d'une expansion sur plusieurs trimestres de Coinbase Derivatives : perps altcoins en juillet 2025, perps actions mono-action Mag 7 en mars, un produit Mag 7 + Crypto Equity Index regroupant des méga-caps actions avec les ETF spot BTC et ETH de BlackRock, et désormais des indices thématiques sur actions.
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Qui régule les nouveaux perps thématiques de Coinbase ?
Les nouveaux contrats se négocient chez Coinbase Derivatives, qui opère sous la supervision de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine.
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