Cboe lança Cboe Predicts com opções binárias no Mini S&P 500

A Cboe Global Markets lançou a Cboe Predicts, a sua nova suite de mercados de previsão, com contratos de opções binárias sobre o Mini S&P 500 Index (XSP) negociados sob os símbolos XSPBW e XSPBX. Os contratos têm um décimo do tamanho das opções SPX standard, o que os torna acessíveis a contas de retalho que não conseguem mover o nocional completo do SPX.

Porquê é relevante

Os contratos são opções listadas em bolsa, compensadas centralmente pela OCC e operando sob o mesmo enquadramento regulatório e de supervisão das opções listadas nos EUA. Essa estrutura separa a Cboe Predicts das plataformas offshore de previsão nativas em cripto e das plataformas de contratos sobre eventos que operam em zonas cinzentas regulatórias. É a mesma infraestrutura regulada que já trata as SPX weeklys e as opções zero-day, aplicada a um pagamento sim/não sobre o fecho do XSP.

Impacto no mercado

A Interactive Brokers está disponível no lançamento, com a Charles Schwab prevista disponibilizar acesso nos próximos meses e outras plataformas de corretagem de retalho a seguir. A lista de distribuição é o verdadeiro sinal aqui: a Schwab e a IBKR são as duas maiores portas de entrada para opções de retalho nos EUA, e colocar contratos de estilo event-based atrás das suas stacks existentes de KYC e marginação puxa os mercados de previsão diretamente para contas de corretagem onde os utilizadores de casas de apostas desportivas e de casas cripto se encontram hoje. Acompanhe o open interest em XSPBW e XSPBX ao longo dos primeiros 30 dias como leitura sobre se o retalho os trata como um proxy de volatilidade do SPX ou como um verdadeiro substituto das apostas sobre eventos.