Dinheiro tokenizado: 88% das grandes empresas já o usam ou testam

Quase 9 em cada 10 grandes empresas já usam ou testam dinheiro tokenizado, segundo um inquérito da EY, encomendado pelo DBS, a 422 responsáveis financeiros. As stablecoins lideram entre os instrumentos em uso ou com adoção prevista, com 63%, à frente dos depósitos tokenizados, com 53%, e dos fundos do mercado monetário tokenizados, com 52%. O inquérito abrangeu organizações com receitas anuais superiores a 500 milhões de dólares, em 11 mercados.

Porque é importante

A adoção vai desde projetos-piloto até implementações em larga escala: 24% dos inquiridos disseram ter implementado dinheiro tokenizado em larga escala, 43% referiram uma utilização efetiva limitada a mercados selecionados e 21% estavam a realizar projetos-piloto ou provas de conceito. A movimentação mais rápida de dinheiro é uma motivação importante. Cerca de 71% afirmaram já observar, ou esperar observar nos próximos dois anos, melhorias nos pagamentos internacionais em tempo real. Outros 72% já observavam ou esperavam maior rastreabilidade no mesmo período, enquanto 65% referiram ou previam melhorias na gestão da liquidez de tesouraria.

Os resultados também realçam a importância de intermediários de confiança. Quase dois terços dos inquiridos queriam que os bancos funcionassem como ponto de acesso único ao ecossistema do dinheiro tokenizado, e 63% procuravam apoio em projetos-piloto e na integração. A incerteza regulamentar, os riscos de segurança e as dificuldades de integração continuam a ser obstáculos. Lim Soon Chong, do DBS, afirmou que a fragmentação pode aumentar a complexidade e as obrigações de conformidade para as empresas.

Impacto no mercado

O inquérito indica um interesse crescente das empresas em dinheiro tokenizado, mas uma adoção que não é uniforme nem está totalmente generalizada. As stablecoins lideram na utilização atual ou prevista, enquanto os depósitos tokenizados e os fundos do mercado monetário também têm destaque. Isto mostra que as empresas estão a considerar várias formas de dinheiro digital.

Os bancos já estão a desenvolver serviços para responder a essa procura. Em 2024, o DBS lançou o Token Services para ligar a sua blockchain permissionada aos sistemas de pagamento, permitindo liquidações e pagamentos 24 horas por dia, sujeitos a condições predefinidas. O DBS e o Citi também concluíram um pagamento em dólares ao fim de semana entre Singapura e Nova Iorque, usando depósitos tokenizados através do Swift Digital Ledger. A liquidação demorou minutos. Estes exemplos mostram como os bancos estão a testar liquidações internacionais para além do horário bancário tradicional.