A Swift apresentou um sistema de liquidação baseado em blockchain, concebido para mover depósitos tokenizados 24 horas por dia, sete dias por semana, através de fronteiras, com 17 bancos globais alinhados para testar transações em direto na nova infraestrutura.
O projeto marca uma viragem estratégica para a rede de mensagens que se tem mantido entre bancos correspondentes há décadas. Ao passar de uma camada de mensagens para uma infraestrutura de liquidação direta on-chain, a Swift posiciona-se dentro da stack de depósitos tokenizados, em vez de observar os bancos a encaminhar esse fluxo através de cadeias públicas ou redes permissionadas concorrentes.
Porque é relevante
O piloto sinaliza que as infraestruturas de pagamento incumbentes encaram os depósitos tokenizados como a primitiva de liquidação a curto prazo, e não as stablecoins ou as CBDCs por grosso. Os bancos mantêm os seus balanços, o seu perímetro de KYC e as suas contas nostro; a blockchain trata da sincronização e da finalidade 24/7. O grupo dos 17 bancos dá à Swift uma distribuição credível desde o primeiro dia, a peça que as ledgers permissionadas concorrentes têm tido dificuldade em montar.
Impacto no mercado
Para as equipas de pagamento em cadeias públicas, o movimento eleva a fasquia: passa a existir uma alternativa regulada, de grau bancário, na camada de mensagens em que os bancos já confiam. Para emissores de stablecoins e RWA, a infraestrutura é complementar e não competitiva, mas o mercado endereçável para liquidação transfronteiriça de stablecoins estreita-se se os tokens de depósito bancário absorverem primeiro o caso de uso da banca correspondente.
Perguntas frequentes
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O que é que a Swift lançou efetivamente?
A Swift apresentou um sistema de liquidação baseado em blockchain para pagamentos transfronteiriços 24/7 em torno de depósitos tokenizados, com 17 bancos globais a preparar o arranque de transações em direto na nova infraestrutura.
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Porque é que a Swift está a construir em blockchain em vez de se manter como camada de mensagens?
Ao avançar para liquidação direta on-chain, a Swift posiciona-se dentro da stack de depósitos tokenizados, em vez de observar os bancos a encaminhar esse fluxo por cadeias públicas ou redes permissionadas concorrentes.
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Em que difere isto das infraestruturas de pagamento transfronteiriço com stablecoins?
Os depósitos tokenizados permitem aos bancos liquidar usando os seus próprios passivos de balanço, com KYC completo e continuidade das contas nostro, enquanto as stablecoins liquidam num ativo paralelo distinto. Os dois destinam-se a partes diferentes do mercado.
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Que bancos estão a participar no piloto de depósitos tokenizados da Swift?
A Swift confirmou que 17 bancos globais estão a preparar o arranque de transações em direto com depósitos tokenizados no novo sistema baseado em blockchain, o que dá à rede uma distribuição credível desde o lançamento.
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O que significa isto para os pagamentos em cadeias públicas e para os emissores de stablecoins?
Passa a existir uma alternativa regulada, de grau bancário, na camada de mensagens em que os bancos já confiam. Emissores de stablecoins e RWA permanecem complementares, mas o mercado endereçável para liquidação transfronteiriça de stablecoins estreita-se se os tokens de depósito bancário absorverem primeiro o caso de…
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