Binance bringt Optionen auf mehr als 1.000 US-Aktien und börsengehandelte Fonds über den in Abu Dhabi regulierten Broker-Dealer Nest Trading Limited auf den Markt und leitet Orders zur Ausführung, zum Clearing, zur Abwicklung und Verwahrung an Alpaca Securities weiter. Die Kontrakte sind physisch abgewickelt, das heißt, Nutzer erhalten oder liefern die Basisaktien bei Ausübung. Die Produkte stehen US-Einwohnern nicht zur Verfügung. Der Launch erfolgt auf einem TradFi-Perpetual-Volumen von rund 433,4 Mrd. $ im August, nach 29,5 Mrd. $ im Januar.
Warum es zählt
Es handelt sich um ein strukturell anderes Produkt als Binances bestehende aktienbezogene Perps, die in Stablecoin abrechnen und rund um die Uhr laufen. Physische Abwicklung mit einem in den USA registrierten Broker-Dealer im Backend hebt die regulatorische Hygiene auf ein neues Niveau und bringt Binance näher an einen Wettbewerb mit Retail-Brokern auf deren eigenem Terrain. Head of Exchange and Trading Shunyet Jan ordnete den Launch als Schritt in Richtung einer „umfassenderen Multi-Asset-Plattform" ein, gemeinsam mit den tokenisierten Wertpapieren von bStocks und dem Juni-Rollout des Handels mit mehr als 7.000 in den USA gelisteten Aktien und ETFs.
Marktauswirkung
Aktienbezogene Perps machten 342,9 Mrd. $ des TradFi-Perp-Gesamtvolumens im August aus, gegenüber 410,9 Mio. $ im Januar, ein Anstieg um rund Faktor 700 in acht Monaten. Auch Bybit zieht nach: Am 17. September launcht die Börse 24/7-Optionen auf Aktien-Perps, beginnend mit SpaceX und Nvidia, die in USDT statt in physischen Aktien abgerechnet werden. Die Wettbewerbsanalyse zeigt, dass Krypto-Börsen Aktienderivate heute als Kerninfrastruktur zur Bindung aktiver Trader behandeln, nicht als Nebenprodukt.
Häufig gestellte Fragen
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Wer führt Binances neue US-Aktienoptionen aus und verwahrt sie?
Alpaca Securities, ein in den USA registrierter Broker-Dealer, übernimmt Ausführung, Clearing, Abwicklung und Verwahrung. Binance leitet Orders über Nest Trading Limited weiter, seinen vom Abu Dhabi Global Market regulierten Broker-Dealer.
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Sind Binances neue US-Aktienoptionen für US-Nutzer verfügbar?
Nein. Die Produkte stehen US-Einwohnern laut einer Binance-Erklärung gegenüber The Block nicht zur Verfügung. Nur Nutzer außerhalb der USA können sie handeln.
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Wie groß ist Binances TradFi-Perpetual-Futures-Geschäft?
Das TradFi-Perpetual-Volumen auf Binance erreichte im August rund 433,4 Mrd. $, nach 29,5 Mrd. $ im Januar. Aktienbezogene Perps machten etwa 79 % dieser Summe aus, also 342,9 Mrd. $ im August.
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Sind Binances neue Aktienoptionen physisch abgewickelt?
Ja. Bei Ausübung erhalten oder liefern Nutzer die Basisaktien unterstützter, in den USA gelisteter Aktien und ETFs, die von Alpaca im Auftrag der Binance-Nutzer verwahrt werden.
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Wie sieht Binances breiteres Aktienproduktangebot aus?
Neben den neuen Optionen hat Binance im Juni den Handel mit mehr als 7.000 in den USA gelisteten Aktien und ETFs für Nicht-US-Kunden eingeführt und bietet zusätzlich tokenisierte bStocks-Wertpapiere sowie aktienbezogene Perpetual-Futures neben seinen Krypto-Services an.
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