Optionshändler zahlen für Bitcoin-Puts mehr als 10 Volatilitätspunkte Aufschlag gegenüber Calls, nachdem BTC unter 80.000 $ gefallen ist. Der Spotpreis lag zu Wochenbeginn zeitweise bei nur 79.300 $. Die Preisbildung signalisiert eine stärkere Nachfrage nach Schutz vor weiteren Verlusten als nach Wetten auf eine Erholung. Am Freitag verfallen auf Deribit um 08:00 UTC BTC-Optionen im Wert von 10,86 Mrd. $ und ETH-Optionen im Wert von 783 Mio. $.
Warum das wichtig ist
Der Put-Aufschlag spiegelt eine Verschiebung bei kurzfristigen Positionierungen hin zu einer Absicherung gegen Kursverluste wider. Jean-David Pequignot, Chief Commercial Officer von Deribit, sagte, Bitcoins kurzfristiger 25-Delta-Skew habe sich deutlich in Richtung Puts bewegt. Die implizite Volatilität kurzfristiger Optionen zeige einen ausgeprägten Smile, mit besonderer Nachfrage nach Absicherung gegen Kursverluste.
Viele offene BTC-Positionen konzentrieren sich auf Calls mit Basispreisen zwischen 90.000 $ und 100.000 $. Nach Bitcoins Rücksetzer liegen diese bullischen Wetten nun aus dem Geld. Damit ist der Verfall am Freitag ein bedeutendes Optionsereignis in einem von defensiver Preisbildung geprägten Umfeld.
Auswirkungen auf den Markt
Der 30-Tage-Index für implizite Volatilität von Deribit, DVOL, liegt bei 36 und damit etwa fünf Punkte über der 30-Tage-realistischen Volatilität von 31. Diese positive Varianzrisikoprämie bedeutet, dass Optionen größere Bewegungen einpreisen, als der jüngste Handel gezeigt hat. Sie sagt jedoch nicht aus, in welche Richtung die nächste Bewegung geht.
Ein separates Marktsignal sieht Solana nahe 100 $, in der Nähe der Marke von 98 $, die als früherer Widerstand und nun Unterstützung gilt. Hält diese Marke, bleibt der genannte bullische Ausblick intakt. Ein Fall darunter würde auf nachlassenden Kaufdruck hindeuten und weitere Verluste ermöglichen.
Häufig gestellte Fragen
-
Was signalisiert ein Put-Skew von mehr als 10 Volatilitätspunkten bei Bitcoin?
Puts kosten mehr als 10 Volatilitätspunkte mehr als Calls. Das deutet auf eine stärkere Nachfrage nach Schutz vor Kursverlusten als nach Chancen auf Kursgewinne hin.
-
Wie groß sind die Bitcoin- und Ether-Optionsverfälle am Freitag auf Deribit?
Auf Deribit verfallen um 08:00 UTC Bitcoin-Optionen im Wert von 10,86 Mrd. $ und Ether-Optionen im Wert von 783 Mio. $.
-
Auf welchen Bitcoin-Call-Basispreisen konzentrieren sich die meisten offenen Positionen?
Viele offene Bitcoin-Positionen konzentrieren sich auf Calls mit Basispreisen zwischen 90.000 $ und 100.000 $. Nach dem Rücksetzer von BTC liegen diese Calls nun aus dem Geld.
-
Was bedeutet ein DVOL-Wert von 36 gegenüber einer realisierten Volatilität von 31?
Der 30-Tage-Index für implizite Volatilität von Deribit liegt etwa fünf Punkte über der realisierten Volatilität für 30 Tage. Das bedeutet, dass Optionen größere Bewegungen einpreisen, als der jüngste Handel gezeigt hat.
-
Warum ist die Marke von 98 $ für Solana wichtig?
Sie gilt als früherer Widerstand, der nun zur Unterstützung geworden ist, und als wichtiger Ausbruchspunkt im August. Ein Fall darunter würde auf nachlassenden Kaufdruck hindeuten.
CryptoSlate
WatcherGuru
Crypto Rank News
Lookonchain
Whale Alert