CoinDesk
Compound Finance hat am Montag seine Führung umgebaut und ein Rekordbudget von 52 Millionen Dollar genehmigt, um das Wachstum wieder anzukurbeln, nachdem der Total Value Locked des Protokolls auf 1,2 Milliarden Dollar eingebrochen ist, gegenüber einem Höchststand von 12 Milliarden Dollar im September 2021. Die Neuausrichtung zielt auf institutionelle Nutzer ab, mit Real-World-Asset-Angeboten, Partnerintegrationen und einer Kreditinfrastruktur, die traditionelle Compliance-Standards des Finanzwesens erfüllt. Zum neuen Team gehören Chief Operating Officer Christopher Donovan, zuvor bei der Near Foundation, Chief Product Officer Steven Liu, der Maple Finance von 500 Millionen auf 5 Milliarden Dollar an verwalteten Vermögenswerten skalierte, sowie der ehemalige Coinbase-Custody-CEO Aaron Schnarch als Executive Director, ergänzt durch weitere Einstellungen aus Anchorage Digital, HSBC, Broadridge Financial und Maple Finance.
Warum das wichtig ist
Compound hat 2018 das dezentrale Verleihen eingeführt und seitdem rund 480 Milliarden Dollar an Einlagen und Kreditvolumen verarbeitet, musste aber stetig Terrain an Aave abgeben, das heute 14,8 Milliarden Dollar an TVL hält, etwa elfmal so viel wie Compounds aktuelles Buch. Schnarch fasste die Lücke als strukturell auf: „DeFi ist eine bemerkenswerte Innovation; allerdings hat sie bisher nur begrenzte institutionelle Akzeptanz erreicht. Die aktuellen Produktangebote erfüllen den Maßstab des traditionellen Finanzwesens nicht, insbesondere in Bezug auf Compliance und technische Anforderungen."
Himanshu Sahay, Mitgründer und CTO von Arch Lending, zog die Grenze noch klarer: Institutionen „unterwerten keine Teams, sie unterwerten Strukturen." Die 52 Millionen Dollar, das größte jemals von der DAO von Compound genehmigte Budget, sind das Kapital, um diese Strukturen aufzubauen, und die Einstellungen deuten darauf hin, dass das Protokoll die Sprache kauft, gegen die Institutionen unterwerten, nicht nur die Namen.
Auswirkungen auf den Markt
DeFi operiert von einer geschwächten Basis aus. Der TVL im gesamten Sektor ist seit Jahresbeginn um mehr als ein Drittel auf rund 70 Milliarden Dollar gefallen, belastet von einer breiten Korrektur am Kryptomarkt, gedrückten Renditen und einer Reihe von Protokollexploits, darunter der KelpDAO-Hack über 292 Millionen Dollar im April. Die Standard Chartered prognostiziert, dass der Sektor bis 2030 ein Volumen von 2,7 Billionen Dollar erreichen könnte, wobei tokenisierte Real-World-Assets zu den am schnellsten wachsenden Segmenten zählen.
Häufig gestellte Fragen
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Was ist Compound Finance und wie hoch ist der aktuelle TVL?
Compound Finance ist eines der ältesten dezentralen Kreditprotokolle und wurde 2018 eingeführt. Sein Total Value Locked ist von einem Höchststand von 12 Milliarden Dollar im September 2021 auf 1,2 Milliarden Dollar gefallen.
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Wie groß ist das Budget, das Compound für seine institutionelle Neuausrichtung genehmigt hat?
Die DAO von Compound genehmigte ein Rekordbudget von 52 Millionen Dollar, das größte, das die Governance des Protokolls je freigegeben hat. Es wird zur Finanzierung von Real-World-Asset-Angeboten, Partnerintegrationen und Kreditinfrastruktur verwendet.
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Wer stößt zum neuen Führungsteam von Compound hinzu?
Christopher Donovan, zuvor bei der Near Foundation, kommt als COO. Steven Liu, der Maple Finance von 500 Mio. $ auf 5 Mrd. $ an Vermögenswerten skalierte, wird CPO. Der ehemalige Coinbase-Custody-CEO Aaron Schnarch übernimmt die Rolle des Executive Director. Weitere Ernannte kommen von Anchorage Digital, HSBC,…
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Wie schlägt sich Compound derzeit im Vergleich zu Aave?
Compound hat 2018 das dezentrale Verleihen eingeführt und seit dem Start rund 480 Milliarden Dollar an Einlagen und Krediten verarbeitet, aber Aave hält nun 14,8 Milliarden Dollar an TVL, etwa das Elffache von Compounds aktuellem Buch.
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Wie ist der breitere DeFi-Marktkontext für diese Neuausrichtung?
Der TVL im DeFi-Sektor ist seit Jahresbeginn um mehr als ein Drittel auf rund 70 Milliarden Dollar gefallen, belastet durch gedrückte Renditen und Protokollexploits, darunter der KelpDAO-Hack über 292 Millionen Dollar im April. Die Standard Chartered prognostiziert, dass der Sektor bis 2030 ein Volumen von 2,7…
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